Micro E-mini S&P 500 Futures Geldigheidsduur en definitieve afwikkeling
Leer MES futures aflopen: kwartaalcontract maanden, finale-trade cutoff, S&P 500 SOQ, cash settlement, dagelijkse versus finale velden, rollen, en deadlines.
Direct antwoord
Een MES-contract is in de kwartaalcyclus van maart en wordt in contanten afgewikkeld, niet in De looptijd van het contract kan niet worden verhandeld na de primaire notering ruil opent op de dag dat de definitieve afwikkelingsprijs wordt bepaald. is een speciale S&P 500-openingsnotering, of SOQ, gebaseerd op het openen van componenten prijzen op de derde vrijdag van de levermaand. Dagelijkse regeling en definitieve de afwikkeling zijn afzonderlijke gelabelde velden.
MES definitieve afwikkeling behoort tot een kwartaalcontract, niet tot elke prijsupdate
MES gebruikt maart, juni, september en december contractmaanden. behoort tot de specifieke eindmaand, in plaats van tot een generiek MES-diagram of elke prijs update die de root deelt. Onder Hoofdstuk 353, de definitieve afwikkeling prijs wordt bepaald op de derde vrijdag van de levermaand. niet gepland om die dag te publiceren, de regel specificeert de eerste voorafgaande werkdag waarop het is gepland om te publiceren.
De overeenkomst kan niet worden verhandeld nadat de beurs voor primaire notering is geopend op de definitieve vestigingsdag, een productspecifieke cutoff, niet een reden om een kloktijd of een account deadline te bepalen. Wat Micro E-mini S&P 500 futures zijn verklaart waarom MES altijd gebonden moet zijn aan de genoemde contract maand.
De speciale openingsnotering is een berekening van de afwikkeling in plaats van een laatste MES-handel
De uiteindelijke MES-afwikkelingsprijs is de S&P 500 SOQ. De SOQ is gebaseerd op de openingsprijzen van de componentenvoorraad van de Index, ongeacht of elke voorraad Het is dus geen laatste handel in MES, een gewone handel. opening index reading, of een real-time futures citaat dat kan worden vervangen van een schermopname.
De definitieve vestigingsprocedures van CME verklaren dat een openingsindexwaarde een vorige sluiting voor componenten die nog niet geopend zijn, terwijl de SOQ wacht MES eindigt bij afwikkeling in contanten, niet door levering van de aandelen in de component. Cash-settled versus fysiek geleverd futures levert het algemene onderscheid zonder de regel van hoofdstuk 353 MES te vervangen.
Kasmiddelenafwikkeling heeft geen stockleveringsstap
Voor een aflopende MES-positie die open blijft bij beëindiging van de handel, Hoofdstuk 353 voorziet in betaling aan of ontvangst van de clearinginstelling via normale variatiemargeprocedures waarbij gebruik wordt gemaakt van de definitieve afwikkeling van dat contract Dat wisselkoers-niveau proces is cash afwikkeling. Het zet geen futures in een mand met S&P 500 aandelen of een identieke belofte workflow naar elke makelaarsrekening.
Dagelijkse afwikkeling is een dagelijks veld met wissellabel; de definitieve afwikkeling is de SOQ-gebaseerde sluitingswaarde voor het aflopen van het contract. Ook mag niet stil zijn Futures settlement price versus last versus ultimate out of the actual out of the actual actuality activities . handel scheidt die prijsetiketten voordat een waarde wordt vergeleken of gebruikt bij een berekening.
Rolling vervangt een contractmaand in plaats van het verstrijken ervan
Een rol sluit, offsets, of anderszins verandert de blootstelling in een MES-contract genaamd en stelt blootstelling in een latere maand. Het niet uitstellen van de nabijgelegen de gebeurtenis van de definitieve vestiging van het contract of de exacte SOQ-gegevens ervan over te dragen naar de later akkoord. Een continue grafiek kan die verandering verbergen, dat is de reden waarom de De laatste maand mag niet vervangen worden door een deadlinerecord.
Future contract roll mechanics verklaart waarom elke kant van een rol een aparte contract identiteit behoudt, citaat, en afwikkelingskalender.
Een deadline record heeft de uitwisseling kalender en makelaar instructies nodig
Voor elke MES maand, houd de wortel, maand-jaar, definitieve vestiging kalender, fin-trade cutoff in verhouding tot de primaire beursopening, lopende regelboek bron, veld label, bron, en datatijd. Voeg eventuele makelaar instructie afzonderlijk: een makelaar kan actie eisen voordat een uitwisselingsproces, en het is niet veilig om die instructie af te leiden van een openbare aanbestedingskalender.
Hoe futurescontractspecificaties lezen helpt bij het vinden van de regerende productvelden. Futures contract maand codes helpt een compacte oplossing symbool voor de maand waarvan de kalender in kwestie is. Wat gebeurt er als een futures contract verloopt geeft algemene levenscycluscontext zonder de regels inzake SOQ en afwikkeling van contanten van MES te wijzigen.
Deze handleiding beschrijft standaard MES-uitval en definitieve vestiging mechanica. geen rekeningspecifieke deadline vermelden, een rol of sluiten aanbevelen, een waarde van een live-afwikkeling of de behandeling van een positie door een makelaar. Huidige CME-regels, de relevante kalender, clearingprocedures en rekening documenten die het genoemde contract regelen.
Veelgestelde vragen
Wanneer komt een driemaandelijkse MES-overeenkomst tot een definitieve regeling?
De definitieve afwikkelingsprijs wordt vastgesteld op de derde vrijdag van de overeenkomst De Commissie heeft de volgende gegevens verstrekt: die vrijdag, hoofdstuk 353, het eerste voorafgaande subsidiabele bedrijf te publiceren Dag.
Wat is de speciale openingsnotering voor MES?
De SOQ is de S&P 500-berekening van de definitieve vestiging op basis van de openingsprijzen. De heer Delors, lid van de Commissie. - (FR) Mijnheer de Voorzitter, ik wil de heer Delors danken voor zijn verslag. getoonde indexwaarde van de dag.
Vereffent MES een schikking door het leveren van S&P 500 aandelen?
Nee, MES is contant betaald, het laatste proces van het regelboek gebruikt de SOQ-gebaseerde finale. de afwikkelingsprijs in plaats van de levering van aandelen.
Is de dagelijkse afwikkeling hetzelfde als de definitieve afwikkeling?
Nee. Een dagelijkse afwikkeling is een dagelijks uitwisselings-gelabeld veld. de SOQ-gebaseerde waarde die wordt gebruikt voor het specifieke MES-contract dat afloopt.
Verwijdert het rollen van een MES-positie het verstrijken van het oorspronkelijke contract?
Nee. Een rol stelt of behoudt blootstelling in een latere MES maand, maar het doet de cutoff of finale-ettlement event van het contract in de buurt niet wijzigen.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste overeenkomt met deze gids . . MES definitieve afwikkeling behoort tot een kwartaalcontract, niet tot elke prijs update?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
Heldere definities van belangrijke optiebegrippen, van calls, puts en optieketens tot IV, Greeks, open interest en max pain
Bekijk de optiewoordenlijst