Hoe te lezen opties op futures Premium Quotes

Een optiepremie is de cash die een koper onder de voorwaarden van de optie aan een verkoper betaalt, maar een weergegeven nummer heeft zijn contractovereenkomst nodig voordat het een cash-totaal wordt. Options on futures zijn rechten of verplichtingen verbonden aan een genoemde futurescontract; de prijs geciteerde eenheid kan de grootte van dat onderliggende contract weerspiegelen zonder gebruik te maken van dezelfde display conventie als elk ander optieproduct.

Gebruik een voorwaardelijke conversie, niet een gekopieerde snelkoppeling. Als in de exacte productspecificatie staat dat een geciteerde premieeenheid een contante waarde C vertegenwoordigt, komt een offerte Q voor N-opties overeen met Q × C × N vóór vergoedingen en enig verschil tussen de getoonde referentie en een vulling. De specificatie kan C uitdrukken via een contracteenheid, een puntwaarde, een valutaconventie of een andere genoemde conversie.

De laatste handel, inschrijving, vraag, middenpunt of indicatieve waarde van een scherm is ook niet automatisch het betaalde of ontvangen bedrag. Neem op welk veld u gebruikt, de tijdstempel, en de optiehoeveelheid voordat u het behandelt als een orderschatting of het combineert met een rekeningvermelding.

Begin met de uitwisseling, optie type, staking, optie verlopen, en de exacte futures product en contract maand genoemd door de optie. Twee optie series kunnen een dagelijkse productnaam delen, terwijl verwijzen naar verschillende futures maanden, gebruik maken van verschillende verlopen procedures, of verschillende contract eenheden.

De optie's beursgenoteerde vervaldatum en de gekoppelde termijn maand zijn aparte identificaties. Een korte platform label is niet genoeg om een van beide vast te stellen. opnemen zowel voordat het vergelijken van een premie met een onderliggende futures citaat, een grafiek, of een statement.

De algemene aandelenoptie-overeenkomst dat een premie gewoonlijk per aandeel is en een contract gewoonlijk 100 aandelen vertegenwoordigt, is nuttig in zijn eigen marktcontext, maar het is niet een conversieregel voor elke futuresoptie. Option contract multipliers legt uit waarom de exacte serie nog steeds de conversie controleert.

De minimale premieverhoging van de optie is een regel voor de optiereeks. De onderliggende futures minimumprijsverhoging is een regel voor het futurescontract. Ze kunnen worden gerelateerd door het ontwerp van een product, maar geen van beide stelt de andere vast zonder de huidige specificatie.

Een CME-regelboek voor één EUR/USD-optiereeks bepaalt zijn eigen premium offerte en dollar conversie. Een CME Micro E-mini-optiefact card illustreert ook dat een optie's toegestane premieverhoging kan veranderen op een genoemd premium niveau. Dat zijn productspecifieke voorbeelden, geen formules om te hergebruiken tussen futures opties of providers.

Futures tick value and contract multipliers berekenen het cash effect van een verhuizing in een onderliggende futurescontract. Pas die methode alleen toe op een premie wanneer de eigen specificatie van de optie dezelfde relevante eenheid en conversie gebruikt; anders houden de twee tick records gescheiden.

De openingspremie is één kasrekening. Het is niet automatisch de notionele waarde van het verbonden futurescontract, een futuresmargevereiste, een maximaal verlies voor elke positie, of het geld dat nodig is als de optie zijn definitieve proces bereikt.

Voor sommige opties-op-toekomstige reeksen kunnen oefening of toewijzing resulteren in een positie in het genoemde futurescontract; een andere reeks kan verschillende afwikkeling of oefeningsvoorwaarden hebben. De richting, timing, automatische-oefeningsbehandeling, accountbehandeling, en eventuele daaruit voortvloeiende futures zekerheid is afhankelijk van het exacte product- en makelaarproces. Betrek ze niet alleen van de premie.

Alvorens te vertrouwen op een premium quote, een een-serie record houden: uitwisseling, optie symbool, oproep of put, staking, optie verlopen, gekoppelde futures product en maand, premium quote veld en tijdstempel, optie premie verhoging, conversie regel, hoeveelheid, en de relevante huidige termen. Hoe een futures contract specificatie biedt de exacte contract discipline die nodig is voor de gekoppelde futures kant.

• Een getoonde premie moet de optie serie eigen offerte conventie en conversie voordat het een geldbedrag kan worden
• De optie premium tick en de gekoppelde futures tick beantwoorden verschillende cash vragen, tenzij de specificatie expliciet verbindt hen
• Het openen van premiumcash, het uiteindelijke proces van een optie en de daaruit voortvloeiende futuresblootstelling moeten afzonderlijk worden geregistreerd.