Hoe futures citaten te lezen
Leer wat futures quote symbolen, contract maanden, bieden en vragen, tick waarde, volume, open rente en afwikkeling prijzen eigenlijk vertellen u
Direct antwoord
Een futures offerte is een compacte beschrijving van een contract maand, niet een volledige handel beslissing. Lees de productcode, vervaldatum, prijs eenheid, tick waarde, bod en vraag, volume, open rente, trading status, en afwikkeling referentie samen. Een weergegeven laatste prijs kan worden oud, vertraagd, of uit een ander contract dan die u kunt verhandelen
Beginnen met de contractcode
De CME contract-code gids legt uit dat een futurescode vaak een productcode combineert met een maandletter en jaar. Bijvoorbeeld, een ES code identificeert E-mini S&P 500 futures, terwijl de volgende tekens een bepaalde vervaldatum identificeren. Maandletters en beschikbare vervaldatums variëren per product en platform.
Vergelijk nooit twee prijzen totdat u weet dat ze hetzelfde product, contract maand, valuta, en offerte eenheid vertegenwoordigen. Een continue grafiek kan meerdere maanden splice, terwijl een order ticket voert een naam contract.
Lees de specificatie voor het nummer
Elk futurescontract heeft een gedefinieerde onderliggende, hoeveelheid, levering of afwikkelingsproces, contractmaand en minimumprijs increment. CME contractspecificaties tonen waarom de omvang van de overeenkomst en leveringsvoorwaarden deel uitmaken van de offerte.
| Quoteveld | Wat het je vertelt. | Wat het je niet vertelt. | | --- | --- | --- | | Laatste | Meest recente uitgevoerde prijs | Een prijs die u nog steeds kunt uitvoeren op | | Bied / vraag | Huidige getoonde koop- en verkooprente | Gegarandeerde beschikbare grootte of vullen | | Verschil | Verschil met de geselecteerde referentie | Uw persoonlijke P&L | | Tik | Minimumprijsstijging | Het risico van de dollar tot je stopt. | | Contractmaand | De genoemde vervaldatum of levertijd | Dat het contract permanent verhandelbare is | | Volume | Contracten die tijdens de verslagperiode worden verhandeld | Hoeveel blijven er open? | | Open rente | Contracten die na het rapportageproces nog open zijn | Identiteit van de directie of handelaar | | Afwikkeling | Voor de uitwisseling van informatie over markering en rapportage vastgestelde referentie | De laatste handel of een gegarandeerde uitgang |
Punten omzetten in dollars
Een prijsbeweging is pas van belang na toepassing van de contractwaarde en de waarde van de teken.
P&L = aantal teken × tekenwaarde × contracten
Als een contract 12 teken verplaatst en elke teek is de moeite waard $5, een contract .. bruto verhuizing is $ 60 voordat kosten en slipping. Niet lenen van de teek waarde van een soortgelijke-uitziende mini-of micro-contract. De tick waarde en multiplier gids verklaart waarom een kleinere quote increment niet noodzakelijk betekent een kleinere positie.
Bied, vraag, en laatste zijn verschillende referenties
De laatste prijs is historisch. Het bod is de getoonde prijs waartegen kopers bereid zijn te handelen, en de vraag is de getoonde prijs tegen welke verkopers bereid kunnen zijn om te handelen. De spread kan groter worden wanneer liquiditeit is dun, een sessie is gesloten, een nieuwsevenement arriveert, of de offerte wordt vertraagd.
Voor een uitvoerbaar scenario, neem de zijde die u zou kruisen, de weergegeven grootte, het aantal contracten, en de tijdstempel. Een midpoint of laatste prijs is nuttig voor het monitoren, maar is geen vulbelofte. Futures citaten vertraagd of real time heeft betrekking op de data-status tak.
Volume en open interesse beantwoorden verschillende vragen
Volume telt contracten die gedurende een periode worden verhandeld. Open interest telt contracten die open blijven na opening en sluiting van de activiteit wordt verwerkt.De CME open-interest verklaring beschrijft hoe een openingshandel open rente kan verhogen terwijl een slothandel deze kan verminderen.
Geen van de metrics identificeert wie lang of kort is, bewijst dat een trend zal doorgaan, of garandeert liquiditeit op uw grootte. Vergelijk de contractmaand en meldtijdstempel voordat u een van beide nummers gebruikt.
Afwikkeling is niet de laatste handel
Een valutaafwikkelingsprijs wordt berekend volgens de productafwikkelingsprocedure en wordt gebruikt voor dagelijkse markering, variatiestromen en rapportage. Het kan afwijken van de laatst uitgevoerde handel, grafiek sluiten, of midpoint. Review toekomstige afwikkelingsprijs versus laatste handel wanneer uw account P&L niet overeenkomt met een grafiek.
Hetzelfde onderscheid is van belang bij het verstrijken van de termijn. Een offerte kan blijven om een nabijgelegen contract te tonen, terwijl liquiditeit migreren naar een uitgestelde maand, of de handel kan stoppen voor fysieke levering. Controleer de laatste handelsdag, eerste kennisgeving dag, en de uiteindelijke afwikkeling methode in de specificatie.
Gebruik het bestelboek zorgvuldig
Een orderboek toont een rustrente op prijsniveaus; het is geen lijst van gegarandeerde tegenpartijen. Bestellingen kunnen worden geannuleerd, ververst of gevuld voordat u de prijs bereikt. Futures order-book en time-and-sales scheidt de getoonde diepte van uitgevoerde afdrukken.
Voor een grotere orde, let op of de weergegeven diepte voldoende is, of de markt zich verplaatst tussen niveaus, en of een stop of markt orde meerdere teken kan kruisen. Een diep uitziend boek in een maand maakt geen andere maand vloeistof.
Checklist citeren voor een bestelling
1. Bevestig productcode, contractmaand, jaar, valuta en uitwisseling 2. Open de specificatie en controleer de grootte van het contract, vermenigvuldiger, tekengrootte, tikwaarde en afwikkeling 3. Controleer het tijdstempel van de offerte, de marktstatus en of gegevens worden vertraagd 4. Vergelijk bod, vraag, laatste, spread en weergegeven grootte 5. De geplande prijszet omzetten in dollars per contract 6. Lees volume en open rente voor dezelfde maand en datum 7. Check notificatie, last-trading, en leverings- of cash-afwikkelingsdata 8. Noteer de uitvoerbare prijsveronderstelling apart van de grafiekreferentie
Verwante lees
Veelgestelde vragen
Wat is het belangrijkste deel van een quote voor futures?
De contract identiteit en eenheid komen eerst: productcode, maand, jaar, valuta, vermenigvuldiger, teken grootte, en tick waarde. Zonder hen, een prijs heeft geen betrouwbare dollar betekenis.
Is de laatste futures prijs die ik krijg?
Nee. Het is de meest recente uitgevoerde handel, terwijl uw vulling afhankelijk is van het huidige bod of vraag, grootte, besteltype, latency, en marktomstandigheden.
Betekent hoog volume een grote open interesse?
Nee. Volume meet contracten die gedurende een periode worden verhandeld; open rente meet contracten die na verwerking open blijven. Ze kunnen anders gaan.
Is de schikking hetzelfde als de close?
Niet noodzakelijk. Afwikkeling volgt de opgegeven berekening van de beurs en kan afwijken van de laatste handel of grafiek sluiten. Het is vaak de referentie voor dagelijkse markering en rapportage.
Kan een continue futures grafiek direct worden verhandeld?
Meestal niet als één contract. Het kan combineren meerdere contractmaanden voor analyse, terwijl een bestelling moet een specifieke verhandelbare maand met zijn eigen liquiditeits- en vervaldatum regels.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring past het beste bij deze gids . . Start met de contractcode?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
Heldere definities van belangrijke optiebegrippen, van calls, puts en optieketens tot IV, Greeks, open interest en max pain
Bekijk de optiewoordenlijst