Afloop en levering van Euro FX-futures uitgelegd

Afloop en levering horen bij één genoemde 6E-contractmaand en één jaar. Een algemene EUR/USD-grafiek, een productbasis of een snelkoppeling naar het naastgelegen contract is niet genoeg om de beursdatum van een bepaalde overeenkomst vast te stellen. Bewaar de exacte maand en het jaar voordat je een regelboekverklaring aan een kalender of rekeninginstructie koppelt.

Wat Euro FX-futures zijn legt de eenheid van 125,000 euro en het ontwerp met fysieke levering uit. Euro FX-futureskoersen lezen helpt een genoemd contract te onderscheiden van een doorlopende reeks of een koers zonder label.

Hoofdstuk 261 bepaalt dat de handel normaal eindigt op de tweede Werkdag onmiddellijk vóór de derde woensdag van de contractmaand. Dit is een regel op basis van werkdagen en geen vaste snelkoppeling met een kloktijd. Als die datum voor het realtime brutoverrekeningssysteem van het Eurosysteem niet door minstens één Werkdag van de levering wordt gescheiden, verschuift de beëindiging naar de eerstvolgende voorafgaande Werkdag. Een bankfeestdag in Chicago of New York City activeert de genoemde uitzondering voor de voorafgaande gemeenschappelijke werkdag.

Wat er gebeurt wanneer een futurescontract afloopt geeft algemene context over de levenscyclus, maar kan de actuele 6E-regel en kalender voor een genoemd contract niet vervangen.

6E wordt fysiek geleverd volgens hoofdstuk 261 en de bredere procedures van hoofdstuk 7. De euro behoort tot de valuta's die CME als geschikt voor zijn FX-leveringskader identificeert, maar clearing- en brokerregelingen bepalen de afhandeling van een specifieke open positie. Vervang een leveringsproces niet door een spotkoers, een weergegeven koers of een aanname van contante afwikkeling.

Contant afgerekende versus fysiek geleverde futures legt het fundamentele verschil in afwikkelingsontwerp uit. Eerste kennisgevingsdag en laatste handelsdag van futures helpt algemene termen gescheiden te houden van de productspecifieke 6E- deadlineregels.

De levering vindt normaal plaats op de derde woensdag van de contractmaand. Als die dag geen Werkdag is in het land van levering of een bankfeestdag is in Chicago of New York City, verschuift de levering naar de volgende dag die aan de genoemde voorwaarden van de regel voldoet. Dat proces staat los van de eerdere regel voor het beëindigen van de handel, ook al houden de datums verband met elkaar.

Bewaar de beurskalender, de huidige verwijzing naar het regelboek, de leveringsstatus en de bron van elke datum. Vul een ontbrekende datum niet in met een veronderstelde reeks kalenderdagen en neem niet aan dat een openbare beursregel een rekeninginstructie is.

Een roll verplaatst de blootstelling van de ene genoemde 6E-maand naar een andere. Hij stelt de beëindiging van de handel in het nabije contract niet uit en draagt de leveringsprocedure daarvan niet over naar het latere contract. Een broker kan een actiedatum voor cliënten vaststellen die eerder is dan een beursproces; houd brokerinstructies daarom in een afzonderlijk veld.

De werking van het doorrollen van futurescontracten legt de twee gedateerde contracten in een roll uit. Codes voor futurescontractmaanden helpt het korte symbool op te lossen voordat je een datum gebruikt.

Deze gids beschrijft de standaardmechanismen voor afloop en levering van Euro FX-futures. Hij vermeldt geen actuele deadline, beslist niet of je moet rollen of sluiten, levert geen leveringsbericht en bepaalt niet hoe een broker een positie behandelt. De actuele CME-regels, clearingprocedures, kalenderberichten en rekeningdocumenten bepalen een specifiek contract.