Houd je de optiepremie als je wordt toegewezen?
Optieschrijvers houden de openingspremie na assignment, maar cashflow en fiscale behandeling van aandelen blijven bestaan. Vergelijk toegewezen calls, puts, sluitingstrades en basis.
Direct antwoord
Ja. Een optieschrijver houdt doorgaans de ontvangen premie wanneer de shortoptie wordt geopend, ook als het contract later wordt toegewezen. Assignment haalt dat krediet niet terug. Het creëert de afzonderlijke cashflow van het contract: een toegewezen short call levert de onderliggende waarde tegen de uitoefenprijs, terwijl een toegewezen short put die tegen de uitoefenprijs koopt. De premie verbetert de gecombineerde economie maar wist een aandelenverlies, financieringsbehoefte, kosten, margindebet of belastingverplichting niet uit
De premie en assignment zijn afzonderlijke ledgergebeurtenissen
Een optie verkopen om te openen creëert een premiecredit, onder voorbehoud van kosten en de onderpandbehandeling van de broker. Het credit kan cash verhogen terwijl koopkracht beperkt blijft omdat de rekening de shortverplichting moet kunnen dragen. Dat premie in cash staat betekent dus niet dat zij risicoloos of vrij opneembaar is
Assignment sluit later de toegewezen optiehoeveelheid door het contract uit te voeren. Er wordt geen tweede premie betaald en het oorspronkelijke credit wordt niet aan de houder terugbetaald. Gedeeltelijke assignment bewaart de premiegeschiedenis voor alle geopende contracten, terwijl alleen toegewezen contracten de onderliggende transactie creëren; niet-toegewezen shorts blijven blootgesteld
Calls en puts combineren premie met verschillende aandelenflows
Voor een toegewezen geschreven call beschrijft OIC de vereenvoudigde nettoverkoopprijs als uitoefenprijs plus ontvangen premie per aandeel. Een 55-call die voor 2 wordt verkocht en toegewezen, heeft vóór kosten een gecombineerde economie die lijkt op een verkoop voor 57, hoewel de aandelenledger een verkoop op 55 registreert en de premie een afzonderlijk optierecord blijft
Voor een toegewezen geschreven put is de vereenvoudigde nettoaankoopprijs de uitoefenprijs min de ontvangen premie. Een 50-put die voor 2 wordt verkocht en toegewezen, heeft vóór kosten een gecombineerde economie die lijkt op een aankoop voor 48, hoewel de aandelenledger een aankoop op 50 registreert. De aandelen kunnen onder 48 blijven dalen, dus de premie begrenst het neerwaartse risico niet
De optie sluiten produceert een andere premieberekening
Vóór assignment kopen om te sluiten vereist een nieuw optiedebet. Het nettoresultaat van de optie is het openingscredit min het sluitingsdebet en de kosten. Dat debet is geen terugvordering van premie, maar de prijs van een afzonderlijke sluitingstrade. Zodra de buy-to-close volledig is uitgevoerd en de short is verwijderd, kan die hoeveelheid niet meer worden toegewezen in de assignmentverwerking van die dag
Expiratie zonder exercise laat de openingspremie doorgaans bij de schrijver en beëindigt de verplichting, onder voorbehoud van afwijkende instructies en verwerkingsdetails. Assignment zet de verplichting daarentegen om in het aandelen- of cash-settlementresultaat van het contract. Vergelijk de volledige levenscyclus in plaats van elke uitkomst simpelweg te benoemen als premie houden
Fiscale rapportage kan de premie aan de onderliggende waarde koppelen
Volgens algemene Amerikaanse federale regels verhoogt premie op een uitgeoefende geschreven call doorgaans de gerealiseerde opbrengst van de aandelenverkoop, terwijl premie op een uitgeoefende geschreven put doorgaans de basis van gekochte aandelen verlaagt. De schrijver houdt dus de economische waarde, maar die verschijnt mogelijk niet als afzonderlijke voltooide optiewinst op het belastingrecord
Bewaar openingspremie, toegewezen contracten, multiplier, uitoefenprijs, hoeveelheid onderliggende waarde, kosten, datums, aandelenlot, opbrengst of basis en definitieve brokerformulieren. Regels voor qualified covered calls, straddles, wash sales, Section 1256, compensatieopties, rekeningen over de grens en niet-Amerikaanse regels kunnen verschillen. Stem materiële verschillen af met een belastingprofessional
Veelgestelde vragen
Betaal ik de premie terug wanneer een optie wordt toegewezen?
Nee. De openingspremie wordt niet terugbetaald alleen omdat assignment plaatsvindt. De rekening voert het shortcontract uit tegen de uitoefenprijs. Kosten, aandelenverlies, marginrente, belastingen of een ongunstige onderliggende koers kunnen het totale resultaat nog steeds negatief maken
Waarom daalde mijn cash als ik de putpremie hield?
Een toegewezen put koopt de leverbare aandelen tegen de uitoefenprijs en creëert een veel groter debet voor de aandelenkoop. Het eerdere premiecredit blijft staan, maar compenseert economisch slechts een deel van dat debet. Settlement, vrijgave van onderpand en updates van koopkracht kunnen op verschillende momenten verschijnen
Is toegewezen optiepremie onmiddellijk belastbaar inkomen?
Niet noodzakelijk als afzonderlijke optieregel. Volgens algemene Amerikaanse federale regels komt premie van een geschreven call doorgaans in de gerealiseerde aandelenopbrengst en premie van een geschreven put in de basis van gekochte aandelen wanneer zij wordt uitgeoefend. Bijzondere regels en andere jurisdicties kunnen timing en karakter veranderen
Houd ik premie op contracten die slechts gedeeltelijk zijn toegewezen?
De openingspremies blijven in de tradegeschiedenis voor alle verkochte contracten. Assignment creëert alleen voor de toegewezen hoeveelheid onderliggende transacties, terwijl resterende contracten short blijven. Stem premie per contract, toegewezen hoeveelheid, resterende blootstelling en een aangepast leverbaar resultaat op elkaar af
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke uitspraak past het best bij deze gids — De premie en assignment zijn afzonderlijke ledgergebeurtenissen?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
A call or put whose strike is near the underlying price; it has little intrinsic value and often substantial sensitivity to time and volatility.
Lees de uitgebreide gidsCall optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to buy the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gidsPut optionA contract that gives its holder the right, but not the obligation, to sell the underlying at the strike before or at expiration under the contract terms.
Lees de uitgebreide gids