Expiratie en levering van futures op de Canadese dollar uitgelegd

Expiratie en levering horen bij één genoemde 6C-contractmaand en één jaar. Een generieke CAD/USD-grafiek, een productroot of een snelkoppeling naar een nabij contract is niet genoeg om de beursdatum van een bepaalde overeenkomst te bepalen. Bewaar de exacte maand en het jaar voordat je een regel uit het rulebook aan een kalender of rekeninginstructie koppelt.

Wat zijn futures op de Canadese dollar? legt de eenheid van 100,000 dollar en het ontwerp voor fysieke levering uit. Hoe lees je noteringen van futures op de Canadese dollar? helpt een genoemd contract te onderscheiden van een doorlopende serie of een tarief zonder label.

Hoofdstuk 252 bepaalt dat de handel normaal gesproken eindigt op de tweede Werkdag die onmiddellijk voorafgaat aan de derde woensdag van de contractmaand. Dit is een regel op basis van werkdagen en geen vaste snelkoppeling met een kloktijd. Als die einddatum een bankfeestdag is in Chicago of New York City, eindigt de handel op de eerstvolgende voorafgaande Werkdag die gemeenschappelijk is voor de banken van Chicago en New York City en de beurs.

Wat gebeurt er wanneer een futurescontract expireert? schetst de algemene levenscyclus van futures, maar kan de actuele 6C-regel en kalender voor een genoemd contract niet vervangen.

6C wordt fysiek geleverd volgens de afwikkelingsprocedures van hoofdstuk 252 en het bredere leveringskader van hoofdstuk 7. De Canadese dollar behoort tot de valuta's die CME als geschikt voor zijn FX-leveringskader aanwijst, maar clearing- en brokerregelingen bepalen de behandeling van een bepaalde open positie. Vervang een leveringsproces niet door een kop over de loonie, een weergegeven koers of een aanname van contante afwikkeling.

Cash-settled versus fysiek geleverde futures vergelijkt de twee afwikkelingsontwerpen op hoofdlijnen voor valutacontracten. Eerste kennisgeving en laatste handelsdag van futures houdt algemene deadlinebegrippen gescheiden van de productspecifieke 6C-regels.

Levering vindt normaal gesproken plaats op de derde woensdag van de contractmaand. Als die dag geen Werkdag in Canada is of een bankfeestdag in Chicago of New York City, verschuift de levering naar de volgende dag die aan de voorwaarden van de regel voldoet. De uitzondering voor levering staat los van de eerdere regel voor het beëindigen van de handel, ook al verwijzen beide naar dezelfde woensdag.

Leg de beurskalender van 6C, de verwijzing naar hoofdstuk 252, de leveringsstatus en de bron achter elke datum vast. Verzin nooit een ontbrekende datum uit een reeks kalenderdagen en lees een openbare beursregel nooit als een instructie op rekeningniveau van een broker.

Een roll verplaatst de blootstelling van de ene genoemde 6C-maand naar een andere. Hij stelt het einde van de handel in het nabije contract niet uit en verplaatst de leveringsprocedure ervan niet naar het latere contract. Een broker kan een actiedatum voor klanten instellen die eerder ligt dan het beursproces, dus houd brokerinstructies in een afzonderlijk veld.

Mechaniek van het doorrollen van futurescontracten behandelt de twee gedateerde contracten in een 6C-roll. Codes voor futurescontractmaanden helpt het compacte 6C-symbool op te lossen voordat je een datum gebruikt.

Deze gids beschrijft de standaardmechaniek van expiratie en levering van futures op de Canadese dollar. Hij vermeldt geen actuele deadline, beslist niet of je moet doorrollen of sluiten, geeft geen leveringskennisgeving en bepaalt niet hoe een broker een positie behandelt. Actuele CME-regels, clearingprocedures, kalendermeldingen en rekeningdocumenten bepalen een specifiek contract.