Expiratie en levering van futures op de Australische dollar uitgelegd

Expiratie en levering horen bij één benoemde 6A-contractmaand en één jaar. Een algemene AUD/USD-grafiek, een productroot of een snelkoppeling naar een nabij contract is niet genoeg om de beursdatum van een specifieke overeenkomst te bepalen. Bewaar de exacte maand en het jaar voordat je een regel uit het rulebook aan een kalender of rekeninginstructie koppelt

Wat futures op de Australische dollar zijn legt de eenheid van 100,000 dollar en het ontwerp voor fysieke levering uit. Hoe je koersen van futures op de Australische dollar leest helpt een benoemd contract te onderscheiden van een doorlopende serie of een rente zonder label

Chapter 255 bepaalt dat de handel normaal eindigt op de tweede werkdag die onmiddellijk voorafgaat aan de derde woensdag van de contractmaand. Dit is een regel op basis van werkdagen en geen vaste snelkoppeling op basis van een kloktijd. Als die beëindigingsdatum een bankfeestdag is in Chicago of New York City, eindigt de handel op de eerstvolgende voorafgaande werkdag die gemeenschappelijk is voor banken in Chicago en New York City en voor de beurs

Wat er gebeurt wanneer een futurescontract expireert schetst de algemene levenscyclus van futures, maar kan de actuele 6A-regel en kalender voor een benoemd contract niet vervangen

6A wordt fysiek geleverd volgens de afwikkelingsprocedures van Chapter 255 en het bredere leveringskader van Chapter 7. De Australische dollar behoort tot de valuta's die CME aanwijst als geschikt voor het FX-leveringskader, maar clearing- en brokerafspraken bepalen de verwerking van een specifieke open positie. Vervang een leveringsproces niet door een spotbericht over de Aussie, een getoonde koers of een aanname over contante afwikkeling

Contant afgerekende versus fysiek geleverde futures vergelijkt de twee afwikkelingsontwerpen op hoofdlijnen voor valutacontracten. Eerste kennisgeving en laatste handelsdag van futures houdt algemene deadlinebegrippen gescheiden van de productspecifieke 6A-regels

Levering vindt normaal plaats op de derde woensdag van de contractmaand. Als die dag in Australië geen werkdag is of een bankfeestdag in Chicago of New York City, verschuift de levering naar de eerstvolgende dag die aan de voorwaarden van de regel voldoet. De leveringsuitzondering staat los van de eerdere regel voor handelsbeëindiging, ook al verwijzen beide naar dezelfde woensdag

Leg de 6A-beurskalender, de verwijzing naar Chapter 255, de leveringsstatus en de bron achter elke datum vast. Verzin nooit een ontbrekende datum op basis van een reeks kalenderdagen en lees een openbare beursregel nooit als een rekeninginstructie van een broker

Een roll verplaatst de blootstelling van de ene benoemde 6A-maand naar een andere. Hij stelt de handelsbeëindiging van het nabije contract niet uit en draagt de leveringsprocedure niet over naar het latere contract. Een broker kan een actiedatum voor klanten vaststellen die eerder ligt dan een beursproces; houd brokerinstructies daarom in een afzonderlijk veld

Mechanismen van het rollen van futurescontracten behandelt de twee gedateerde contracten binnen een 6A-roll. Maandcodes van futurescontracten helpt het compacte 6A-symbool op te lossen voordat een datum wordt gebruikt

Deze gids beschrijft de standaardmechanismen van expiratie en levering van futures op de Australische dollar. Hij vermeldt geen actuele deadline, bepaalt niet of je moet rollen of sluiten, verstrekt geen leveringskennisgeving en bepaalt niet hoe een broker met een positie omgaat. De actuele CME-regels, clearingprocedures, kalenderberichten en rekeningdocumenten bepalen wat voor een specifiek contract geldt