Apakah Niaga Hadapan E-mini Nasdaq-100? Penjelasan NQ

NQ ialah akar produk untuk niaga hadapan Indeks E-mini Nasdaq-100. Ia merujuk kepada produk niaga hadapan piawai, tetapi sesuatu perjanjian tertentu juga memerlukan bulan suku tahun dan tahun. Oleh itu, nilai NQ yang disebut harga bukanlah harga saham, posisi satu syarikat atau tuntutan kekal terhadap Indeks Nasdaq-100.

Kitaran suku tahun standard menggunakan Mac, Jun, September dan Disember. Bursa menentukan kontrak yang disenaraikan, jadi semak skrin semasa dan jangan menganggap bilangan bulan yang tersedia sentiasa tetap. Cara membaca sebut harga niaga hadapan E-mini Nasdaq-100 menerangkan cara mengekalkan medan identiti. Tamat tempoh dan penyelesaian akhir NQ menerangkan sebab bulan yang dinamakan juga mempunyai proses penamatnya sendiri.

Unit kontrak NQ ialah $20 didarab dengan Indeks Nasdaq-100. Bagi satu kontrak NQ standard, perubahan satu mata indeks mewakili $20 sebelum yuran, kuantiti dan perbezaan antara medan yang dipaparkan dengan isian sebenar. Mendarabkan harga dalam mata indeks dengan $20 menerangkan skala dolar yang ditetapkan untuk kontrak; ia tidak menyatakan baki akaun, keperluan margin atau saiz yang disyorkan.

Nilai tick niaga hadapan dan pengganda kontrak membezakan mata indeks daripada kenaikan harga minimum yang lebih kecil. Saiz posisi niaga hadapan menunjukkan sebab jumlah kontrak, kuantiti dan had akaun sendiri perlu dipertimbangkan secara berasingan.

Bida atau tawaran outright NQ biasa bergerak sekurang-kurangnya 0.25 mata indeks. Dengan pengganda $20, itu bersamaan $5 bagi satu kontrak. Bab 359 memberikan pengecualian yang lebih kecil: spread antara bulan yang dilaksanakan di bawah Rule 542.A boleh bergerak sebanyak 0.05 mata, bersamaan $1 bagi setiap spread antara bulan. Kenaikan $1 itu tidak menggantikan tick outright NQ biasa dan tidak terpakai pada setiap paparan dua bulan.

Mengekalkan jenis sebut harga bersama harga mengelakkan kenaikan spread yang kecil disalah anggap sebagai kenaikan pesanan outright. Ia juga memastikan pengiraan mata tidak diam-diam menganggap struktur kontrak yang berbeza daripada yang dipaparkan.

NQ diselesaikan secara tunai. Bagi bulan suku tahun yang tamat, harga penyelesaian akhir ialah Sebut Harga Pembukaan Khas Nasdaq-100, atau SOQ, yang ditentukan pada Jumaat ketiga bulan serahan dan berdasarkan Harga Pembukaan Rasmi Nasdaq, atau NOOP, bagi setiap saham komponen. Buku peraturan menyediakan kontingensi bagi kalendar yang terjejas, jadi kalendar kontrak semasa kekal sebagai sumber bagi tarikh tertentu.

Penyelesaian tunai bermaksud proses niaga hadapan menggunakan harga akhir yang ditetapkan kontrak; ia tidak menukar posisi menjadi serahan sekumpulan 100 saham. Niaga hadapan diselesaikan secara tunai berbanding diserahkan secara fizikal menerangkan perbezaan reka bentuk penyelesaian tanpa menggantikan buku peraturan NQ.

Sebelum menggunakan nombor NQ, simpan akar, bulan-tahun kontrak, medan harga, sumber, cap masa, sesi dan status data. Bida, ask, dagangan terakhir, penyelesaian harian, penyelesaian akhir atau nilai carta berterusan semuanya boleh menjadi pemerhatian yang sah sambil membawa maksud berbeza. Kod bulan kontrak niaga hadapan membantu menukar simbol ringkas kepada bulan yang peraturannya terpakai.

Margin ialah cagaran untuk posisi niaga hadapan, bukan skala dolar tetap kontrak dan bukan cadangan untuk mengambil posisi. Margin niaga hadapan berbanding leverage menerangkan perbezaan itu tanpa membuat kesimpulan tentang keperluan khusus akaun.

Panduan ini menerangkan mekanik kontrak NQ standard. Ia tidak memberikan harga NQ langsung, ramalan Nasdaq-100, keperluan margin, nasihat dagangan atau arahan penyelesaian khusus broker. Peraturan CME semasa, terma data dan dokumen akaun mengawal posisi tertentu.