Akaun pasaran wang atau dana: insurans, hasil dan akses

Money market account boleh merujuk akaun deposit bank (MMDA) atau akaun share di kesatuan kredit. Pelanggan memegang baki mengikut kontrak institusi. Money market fund (MMF) pula ialah sekuriti: pelabur memiliki unit dana, manakala dana boleh memegang tunai, Treasury, sekuriti kerajaan, repo dan hutang jangka pendek korporat atau bank. Kenal pasti dahulu sama ada anda memegang deposit atau unit pelaburan. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin} {source:fdicDepositProducts}

Panduan ini khusus untuk produk AS. Nama yang serupa di negara lain tidak secara automatik tertakluk kepada peraturan FDIC atau NCUA. Baca perjanjian atau prospektus untuk mengenal pasti pihak yang bertanggungjawab kepada anda. Baki akaun ialah tuntutan deposit, manakala unit MMF dinilai menggunakan nilai aset bersih (NAV). Paparan “tunai” dalam aplikasi tidak menjadikan hak undang-undangnya sama.

MMDA boleh membayar kadar berubah-ubah dan menawarkan cek, kad debit atau pindahan. Baki minimum, fi, kadar, had transaksi dan masa pemprosesan berbeza. Semak kontrak; jangan menganggap transaksi percuma atau serta-merta. Jangan menganggap had enam pengeluaran sebulan yang lama masih terpakai sama rata kepada semua akaun.

Deposit layak di bank berinsurans FDIC biasanya dilindungi sehingga AS$250,000 bagi setiap pendeposit, bank dan kategori pemilikan, termasuk pokok serta faedah terakru. Deposit dalam kategori sama mungkin digabungkan walaupun nama produknya berlainan. Maka MMDA, simpanan dan CD di bank yang sama tidak automatik menerima had berasingan. Akaun kesatuan kredit yang layak mungkin dilindungi NCUSIF di bawah NCUA, lazimnya sehingga AS$250,000 mengikut ahli, institusi dan kategori pemilikan. Unit dana bukan deposit berinsurans. {source:fdicDepositProducts} {source:ncuaShareInsuranceBrochure}

MMF melabur dalam tunai dan hutang jangka pendek. Dana kerajaan melabur sekurang-kurangnya 99.5% aset dalam pelaburan sangat cair; dana prime biasanya memegang hutang jangka pendek korporat dan bank yang dikenakan cukai; Dana perbandaran atau bebas cukai mungkin memegang hutang perbandaran jangka pendek dan menyasarkan agihan yang mendapat layanan cukai tertentu; pegangan dan agihan sebenar berbeza mengikut dana. Kategori menentukan jenis aset, NAV dan aturan fi kecairan. “Kerajaan” bukan insurans FDIC dan “bebas cukai” bukan pengecualian semua cukai untuk semua orang. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin} {source:secRule2a7Current}

Semak prospektus untuk jenis dana, kelas runcit atau institusi, perbelanjaan dan syarat penebusan. Dana ialah pelaburan, bukannya deposit di syarikat pengurus. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin}

APY akaun bank menganualkan faedah serta andaian pengkompaunan mengikut peraturan pendedahan standard. Jika kadar MMDA berubah-ubah, APY hari ini tidak menjanjikan kadar yang sama pada masa hadapan. Baki, fi dan kelayakan turut mempengaruhi hasil sebenar. {source:cfpbApyAppendixA}

Hasil tujuh hari MMF menganualkan tempoh terkini yang singkat dan tidak mengunci minggu atau tahun akan datang. Ia boleh berubah apabila kadar, pegangan, kos atau pengagihan berubah. Jika AS$10,000 memperoleh APY 4.00% selama setahun dengan kadar dan baki tidak berubah, faedah sebelum cukai kira-kira AS$400. Hasil tujuh hari MMF 4.00% pula ukuran terkini, bukan kontrak yang menjanjikan jumlah sama tahun depan. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin}

Banyak MMF berusaha mengekalkan NAV satu dolar seunit. Sasaran ini bukan jaminan deposit; kerugian atau tekanan kecairan boleh menyebabkan NAV berubah. Dana prime institusi dan dana bebas cukai institusi biasanya menggunakan NAV terapung yang mengikut nilai pasaran, maka unit boleh bernilai lebih atau kurang daripada satu dolar. {source:secMoneyMarketFundsInvestorBulletin} {source:secRule2a7Current}

Unit lazimnya boleh ditebus pada hari bekerja, tetapi waktu tutup arahan dan masa wang tersedia bergantung pada dana serta broker. Fi kecairan mungkin dikenakan kepada dana tertentu dalam keadaan tertentu. Semak prospektus dan jadual penyelesaian sebelum menganggap tunai boleh digunakan segera.

Tunai belum dilabur boleh kekal sebagai baki kredit, dipindahkan ke deposit bank melalui sweep, atau membeli MMF. Produk asas mengubah perlindungan, risiko NAV, hasil dan akses. FINRA menerangkan sweep yang memindahkan wang secara automatik ke akaun bank atau dana pasaran wang. Baca perjanjian dan penyata untuk mengenal pasti destinasi dan bank peserta. {source:finraCashSweepGuide}

Sweep bank hanya mungkin mendapat insurans FDIC jika memenuhi syarat deposit, bank, pemilikan dan rekod. MMF sweep ialah pelaburan. SIPC boleh membantu memulangkan aset tertentu jika broker ahli gagal, tetapi tidak melindungi kerugian pasaran MMF atau menggantikan insurans deposit. {source:fdicDepositProducts} {source:sipcWhatSIPCProtects}

Dalam akaun bercukai AS, bayaran MMDA lazimnya dilaporkan sebagai faedah deposit. Wang daripada MMF biasanya dilaporkan sebagai dividen, bukan faedah; sebahagian agihan dana bebas cukai mungkin dilaporkan sebagai dividen faedah dikecualikan. IRS membezakan agihan MMF daripada faedah bank. Pengelasan akhir bergantung pada dana, akaun dan keadaan pembayar cukai. {source:irsPublication5502025}

Dana perbandaran tidak semestinya menghapuskan cukai negeri, tempatan atau cukai minimum alternatif. Semak dokumen cukai tahunan, Form 1099-DIV atau 1099-INT dan peraturan negeri sebelum membandingkan angka sebelum dan selepas cukai.

Untuk membayar bil menggunakan cek atau kad, ciri akaun, had transaksi, waktu pindahan dan fi mungkin lebih penting daripada hasil yang diiklankan. Untuk tunai pelaburan dalam akaun broker, periksa jenis MMF, perbelanjaan, tarikh hasil tujuh hari, NAV serta masa penebusan. Jika baki hampir had insurans, jumlahkan deposit mengikut institusi dan kategori pemilikan, termasuk sweep.

Kenal pasti deposit atau unit dana; semak FDIC atau NCUA jika deposit, dan kategori serta kos jika dana; pastikan angka yang dipaparkan ialah APY atau hasil tujuh hari dan tarikh ukurnya; kemudian padankan masa pindahan atau penyelesaian dengan tarikh wang diperlukan. Untuk Treasury bill dan CD, rujuk panduan perbandingan T-bill dan CD serta panduan ladder T-bill. Untuk membandingkan SEC yield dengan distribution yield ETF, lihat panduan ini.

Istilah “pasaran wang” tidak menyamakan deposit dengan dana. Bandingkan pihak yang berhutang, perlindungan yang terpakai, tempoh yang diukur dan cara tunai diperoleh. Peraturan ini khusus untuk produk AS; baca kontrak serta dokumen rasmi produk anda.