Cara Membaca Kuotasi Brent Crude Oil Niaga Hadapan

BZ disebut dalam dolar dan sen A.S. setiap tong untuk minyak mentah berkaitan Brent yang dihantar melalui laut, bukan minyak saluran paip daratan. Oleh itu, sebut harga 85.00 bermaksud $85.00 setiap tong, atau $85,000 setiap kontrak 1,000 tong. Konvensyen itu memberikan makna kontrak kepada setiap digit. Jangan simpulkan nilai kontrak daripada digit sahaja apabila root produk dan asas sebut harga tiada.

Apa itu niaga hadapan Minyak Mentah Brent menerangkan unit BZ standard dan reka bentuk yang merujuk ICE. Tamat tempoh dan penyelesaian akhir niaga hadapan Minyak Mentah Brent menunjukkan sebab harga yang kelihatan serupa masih perlu mengekalkan bulan kontraknya.

BZ menamakan keluarga produk niaga hadapan, bukan satu kontrak tanpa masa. Kekalkan kod bulan dan tahun sebelum membandingkan harga, melihat carta atau membincangkan purata penyelesaian. Penyenaraian bulanan mengekalkan banyak bulan aktif serentak, jadi singkatan berdekatan dalam antara muka bukan bukti jadual suku tahunan yang tetap.

Kod bulan kontrak niaga hadapan menyahkod huruf bulan BZ dan tahun yang ringkas kepada perjanjian tong bertarikh di sebalik digit. Apabila sebut harga tiada mana-mana medan, catatkannya sebagai tidak diketahui dan bukannya meminjam tarikh kontrak yang paling jelas.

Untuk dagangan outright BZ biasa di CME Globex, 0.01 USD setiap tong ialah turun naik minimum, bersamaan $10.00 setiap kontrak 1,000 tong. Itu ialah peraturan kontrak untuk jenis sebut harga ini, bukan ketepatan paparan universal bagi data minyak mentah atau setiap cara transaksi boleh dihantar.

Nilai tick dan pengganda kontrak niaga hadapan mengira matematik dolar BZ selepas instrumen tong dikenal pasti. Cara membaca spesifikasi kontrak niaga hadapan memisahkan unit dagangan 1,000 tong, sebut harga dolar setiap tong, laluan pasaran dan kenaikan harga kepada empat medan.

Spread kalendar Brent yang layak ialah hubungan serentak antara dua bulan kontrak BZ yang bergerak dalam langkah 0.01 yang sama. Grid bersama itu tidak menggabungkan kedua-dua kaki menjadi satu rekod: setiap bulan dan hubungannya masih perlu dikekalkan untuk analisis margin, penyelesaian dan roll.

Spread kalendar niaga hadapan menerangkan sebab setiap kaki tong BZ dan hubungannya perlu dikekalkan. Penggantian bulan kedua terdekat pada hari tamat tempoh ICE tergolong dalam input penyelesaian, bukan pelaksanaan spread, jadi fakta pasaran itu tidak boleh dianggap secara senyap sebagai ciri outright Globex.

Bida, tawaran, dagangan terakhir, penyelesaian harian atau medan berlabel lain menerangkan pemerhatian yang berbeza. Bagi BZ, kekalkan sumber, cap masa, zon waktu, sesi dan status seperti masa nyata, tertangguh, ditutup atau indikatif sebelum menggunakan nombor itu. Carta berterusan juga boleh menukar bulan asasnya dan tidak sepatutnya menggantikan bulan-tahun yang boleh didagangkan.

Harga penyelesaian berbanding dagangan terakhir niaga hadapan menerangkan sebab cetakan penyelesaian harian BZ dan cetakan transaksi tong BZ tidak boleh ditukar hanya kerana harganya berdekatan.

Panduan ini menerangkan tafsiran sebut harga BZ. Ia tidak memberikan harga langsung, mengesahkan kelayakan data pasaran, mengesyorkan pesanan atau meramalkan minyak mentah. Peraturan NYMEX semasa dan terma data penyedia mengawal pemerhatian tertentu.