Checklist Kecairan Niaga Hadapan: Volum, Open Interest, Spread, dan Kedalaman

Volum mengira kontrak yang didagangkan dalam tempoh yang dinyatakan.

Volum tinggi boleh menunjukkan pasaran yang aktif, tetapi tidak menjamin kuantiti yang mencukupi tersedia pada harga anda ketika ini.

Volum juga boleh tertumpu pada waktu tertentu.

Oleh itu, jumlah harian boleh kelihatan besar sedangkan buku pesanan buat sementara waktu nipis apabila anda menghantar pesanan.

Open interest berbanding volum menerangkan sebab aktiviti yang didagangkan dan kedudukan tertunggak ialah ukuran yang berbeza.

Open interest mengira kontrak tertunggak selepas kesan offsetting dan clearing di bawah konvensyen pelaporan.

Ia boleh membantu menunjukkan sama ada sesuatu bulan kontrak mempunyai penyertaan yang besar.

Ia bukan perkara yang sama dengan kuantiti yang boleh dilaksanakan serta-merta.

Sesuatu kontrak boleh mempunyai open interest yang bermakna walaupun saiz bid dan ask semasa kecil.

Gunakan open interest untuk memahami penyertaan pasaran, kemudian gunakan data pasaran langsung untuk menilai persekitaran pelaksanaan semasa.

Spread bid-ask yang sempit biasanya mengurangkan jurang harga antara pembeli dan penjual segera.

Katakan bid terbaik ialah 5,000.00 dan ask terbaik ialah 5,000.25.

Dengan tick 0.25, pasaran itu selebar satu tick.

Jika nilai tick ialah $12.50, satu spread penuh bersamaan $12.50 setiap kontrak sebelum kos lain.

Spread empat tick dalam kontrak yang sama akan bersamaan $50 setiap kontrak.

Spread bid-ask dan slippage futures menunjukkan penukaran kepada tunai.

Spread memberitahu anda jurang harga yang terdekat.

Kedalaman memberitahu anda berapa banyak kuantiti yang dipaparkan tersedia pada setiap tahap harga.

Katakan ask terbaik menunjukkan 100 kontrak dan anda mahu membeli 20.

Tahap teratas yang dipaparkan ialah lima kali ganda saiz pesanan anda.

Itu lebih meyakinkan daripada hanya melihat 2 kontrak, tetapi ia bukan jaminan isian.

Pesanan yang dipaparkan boleh berubah, kuantiti tersembunyi boleh wujud, dan keutamaan padanan boleh menjejaskan pelaksanaan.

Kuantiti Paparan dan pesanan iceberg menerangkan sebab saiz yang kelihatan bukan keseluruhan kecairan.

Kecairan biasanya tidak diagihkan secara sama rata merentas setiap expiry.

Bulan yang aktif didagangkan boleh mempunyai spread yang lebih ketat dan buku yang lebih dalam berbanding bulan yang jauh atau hampir luput.

Kecairan juga boleh berubah sekitar pembukaan dan penutupan sesi, peristiwa berjadual, cuti, serta waktu dagangan serantau.

Sentiasa bandingkan bulan kontrak tepat dan tetingkap masa yang anda niatkan untuk didagangkan.

Nama produk yang cair tidak menjadikan setiap bulan sama cair.

Kecairan perlu dinilai secara relatif kepada kuantiti yang anda perlukan.

Pesanan untuk 1 kontrak dan pesanan untuk 200 kontrak menghadapi masalah pelaksanaan yang berbeza dalam buku yang sama.

Catat kuantiti yang tersedia pada harga terbaik dan beberapa tahap berdekatan.

Kemudian anggar berapa banyak tick yang mungkin perlu digunakan oleh pesanan jika buku yang dipaparkan kekal tidak berubah.

Anggap itu sebagai gambaran pada satu masa, bukan ramalan.

Keutamaan buku pesanan menerangkan sebab padanan sebenar boleh berbeza daripada anggaran pada skrin.

Sahkan produk tepat dan bulan kontrak yang ditunjukkan dalam sebut harga langsung.

Semak bid dan ask semasa.

Tukarkan spread kepada tick dan tunai.

Semak kuantiti yang kelihatan pada harga terbaik dan tahap berdekatan.

Semak volum terkini dan open interest.

Semak waktu hari dan sesi semasa.

Bandingkan kedalaman yang kelihatan dengan saiz pesanan yang anda niatkan.

Semak isian sebenar dan slippage selepas pelaksanaan.

Jangan menganggap mana-mana satu metrik sebagai bukti bahawa pesanan masa depan akan diisi pada harga yang dipaparkan.