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市場に先を取られる前に執行を制御する6分
マクロイベント開場ギャップ・ガードレールチェックリスト
主要マクロ指標の発表後10分以内に、スプレッドと流動性が有効なときだけサイズ変更を許可する、固定の実行手順を作る
要点
マクロ指標の発表後5〜10分は、方向の見通しが合っていてもスプレッド拡大や板の薄さで注文が成立しにくくなります。最初のギャップ帯では深度、ヘッジ品質、許容コストを同じ順で確認し、条件が戻るまで追加や再エントリーを止めるためのガードレールです。
イベント前に実行順序を固定する
取引する予定の各マクロイベントについて、事前に決めておくこと:
- 無効とみなすオープンギャップ時間（例: 00:00〜00:10）
- 最初のポジション入力までの最大遅延
- まだ許容できる最大スプレッドショック
- 各レッグの最小実行可能な板の厚み
これらを1か所に書き、毎回同じ順番で使います。
- 板の厚みのスナップショット
- スプレッドの確認
- ヘッジ品質の確認
- 一時停止・縮小・基準の置き直しを決定
いずれかを満たさないなら、最初の行動はエントリーではなく一時停止です。
銘柄特性でギャップ規則を分ける
10分間の標準トリアージ・ループを回す
重要なのは速さではなく一貫性です。
イベント後10分は30秒ごとに繰り返します。
- スプレッドと深度を更新
- ガードレール水準と比較
- サイクルごとに1つだけ実行（pause, reduce, close）
- 発火理由と時刻を記録
スプレッドが拡大し続け、深度が悪化し続ける場合、このギャップ帯内でエクスポージャーを拡大しないでください。
緑の再確認後のみ再開する
裁量エントリーを再開する条件はすべて満たされたときだけです。
1条件でも満たさなければ、縮小姿勢を維持して次の再確認を待ちます。
既存のガイドと連携してください。
- 対象チェーンのスプレッドが事前レンジ内に戻っている
- 深度が計画サイズを通常約定速度で支えられる
- ヘッジの再確認が通った
- 回復タイムスタンプ後にポジション変更が許可される
- マクロイベント事前ニュース準備チェックリスト
- マクロイベント後リリース・ヘッジリセットチェックリスト
- マクロイベント回復プロトコルチェックリスト
よくある質問
マクロイベントの最初のプリント中にも取引できる?
できます。事前に上限を決めていればです。人的 override が必要なら、時刻と理由を残し、後で見直します。
開始後にエントリーできない場合は?
ギャップ市場にスケールするより、見送る方が安全な場合が多いです。ポーズは有効な結果です。
すべてのイベントでこのチェックリストは使うべき?
FOMC、CPI、非連続イベントの情報ショックで使います。影響の小さい指標には、より緩い閾値版を使います。