기업 실적 전 거래 체크리스트

발표 전 접근인지, 발표 직후 반응 대응인지, 발표 후 재진입인지 먼저 구분합니다. 많은 실수는 타이밍에 맞지 않는 스프레드와 만기를 고르는 데서 시작됩니다.

세 가지 규칙을 씁니다. 진입 창, 점검 창, 무효화 창입니다. 행동이 가능한 창이 좁으면 거래를 억지로 밀어 넣지 마세요. 실적 후 옵션에서 기본 이벤트 구조를 확인하세요

진입 전에 기본 IV 가정과 쇼크 시나리오를 각각 기록합니다. 실적은 IV 수준만이 아니라 스큐도 변하게 만들 수 있습니다. 긍정적 충격과 부정적 충격이 목표 수익구간과 손절 구간을 어떻게 바꾸는지 적습니다.

두 시나리오 모두 기대 이익이 거의 사라진다면 이벤트를 기다리거나 구조를 줄입니다. 내재변동성 크러시와 점차적 스프레드 확대가 이 단계의 기준점입니다

이벤트 불확실성과 IV 점프를 반영한 보수적 예상 이동폭으로 계산합니다. 첫 거래가 예상보다 나빠졌을 때 최대 손실을 먼저 계산하고, 그 다음 보상 가능성으로 수량을 조정합니다.

표시 스프레드만으로는 판단하지 않습니다. 롱은 급격한 재가격화가 프리미엄을 지우는지, 숏은 마진 및 지정행사 위험을 점검합니다. 옵션 포지션 크기 체크리스트가 이 부분의 실무 기준입니다

실적 구간은 저유동성 행사가가 생길 수 있습니다. 원하는 스프레드에서 필요한 최소 표시 수량을 미리 기록합니다.

일부만 먼저 체결되고 나머지 물량은 나중에 들어갈 수 있다면 그 분할 규칙을 먼저 써둡니다. 갭 폭이 무효화 조건보다 크면 첫 프린트에서 축소하고, 스프레드와 리스크가 안정되면 추가로 생각합니다. 만기별 유동성 비교로 이 부분을 줄일 수 있습니다

숏이라면 실적 정산 직후 최악의 지정행사에 대비한 주식 조달 경로를 적습니다. 롱이라면 조기행사 가능성까지 함께 적고, 실행 시점을 체크합니다.

양쪽 모두 첫 1분 내 급변 대응을 실패하지 않도록 자금 계획을 함께 기록합니다. 옵션 지정행사와 [옵션 전략 선택](/learn/how-to-choose-an-options-strategy)에서 계좌 관점까지 연결해 둡니다

공시 후 1~3개 업데이트 시점에 재점검 규칙을 설정합니다. 마크 변화를 3개 시나리오 계획과 비교하고, 첫 회복을 새로운 아이디어로 오해하지 않습니다.

아이디어가 살아있더라도 실행 이탈이 크면 축소 또는 정리를 우선합니다.