실적 발표 전 옵션 트레이드 규칙 체크리스트

전략을 고르기 전에, 실제로 거래해야 하는 계약의 시간표를 먼저 적어보세요.

먼저, 클래스별 거래 종료 시점과 최종 주문 접수 시간, 거래소별 블랙아웃 또는 공휴일 규칙을 확인합니다.

둘째, 주식 시장 마감과 해당 옵션 클래스의 마감 시각 차이를 체크하세요. 어떤 계약은 애프터아워즈 가격 변동이 크더라도 바로 동일하게 거래되지 않을 수 있습니다.

셋째, 자동행사와 반대 지시(Assignment) 정책을 점검하세요.

이 3가지를 적지 않았다면, 전략 진입은 보류하고 리스크 항목으로 처리하세요.

• 행사/반대 지시 마지막 제출 마감은 언제인가
• 해당 심벌의 행사 방식(미국형/유럽형)은 무엇인가
• 실적 발표 전후 정지(Halt)가 예정되어 있고 정산 처리 방식이 어떻게 되는가

각 포지션마다 다음 실행 플랜을 하나로 고정합니다.

1. 목표 행사가와 만기를 기준으로 보이는 호가가 실제 실행 가능한지 확인한다
2. 허용 가능한 최대 스프레드와 폴백(fallback) 기준을 정한다
3. 첫 주문을 지정가/스탑지정가/조건부 분할 중 하나로 미리 고정한다
4. 실적 시간대 지연 구간에서 주문 경로를 누가 확인할지 정한다

평상시에는 작은 스프레드처럼 보여도 실적 전후에는 착시가 생길 수 있습니다. 스프레드와 수량이 계획치와 맞지 않으면 노출을 축소하거나 유동성이 회복될 때까지 기다리세요.

멀티레그 구조는 양쪽 다리가 모두 실행 가능한지 따로 점검해야 합니다. 한 쪽 다리만 약하면 전체 구조가 무너질 수 있습니다.

좋은 체크리스트는 '강한 갭업', '예상대로', '실망'의 세 경우에 대한 액션이 모두 있어야 의미가 있습니다.

호전(상승) 시나리오:

실망 시나리오:

혼조/지연 가격 시나리오:

중요한 원칙은 간단합니다. 실적 이벤트에서는 모든 열린 포지션이 ‘의견’이 아니라 ‘마감 시간 + 종료 규칙’을 가져야 합니다.

• 델타/스프레드 변화가 유리해지는지 확인하고, 행사나 할당 위험이 커지는지 점검
• 첫 반응 후 과매수성 조정에서 자동으로 비례 축소할 제한 주문 구간을 미리 정함
• 즉시 축소, 헤지, 유지 중 무엇을 할지 미리 정함
• 유동성이 급감해도 방어 레그가 거래 가능한지 확인
• 화면 상 관측 가격이 곧바로 주문 가능 가격이 아님을 전제
• 마감 직전 주문 취소 상태를 재확인