결산 전 손절매와 헤지 구조 체크리스트

진입 전에는 실패 조건을 반드시 텍스트로 적어 둡니다.

구조별로 최소 세 가지 임계값을 정합니다.

헤지 레그가 있는 구조면 같은 기준을 헤지 레그에도 따로 만듭니다.

이 기준을 적지 않으면 손절매는 암묵적으로만 적용되고, 유동성이 나빠진 뒤에야 적용돼 손실이 커집니다.

• 계정 운영이 무너지는 최대 일일 손실 한도
• 스프레드/호가 간격이 허용 범위를 넘었을 때 지연 또는 감축할 기준
• 마크 흔들림이 급격할 때 헤지 조정 또는 축소가 즉시 발동되는 기준

세 분기를 섞어 처리하지 마세요.

각 분기마다 이번 이벤트에서 실행을 멈출 기준을 하나씩 남겨 둡니다.

한 명이 세 분기를 모두 임기응변으로 운영하면 첫 번째 예외에서 계획이 깨집니다.

• 타깃 분기: 어떤 조건에서 기존 관점을 유지하는지
• 헤지 분기: 언제 어떤 방식으로 헤지를 늘리거나 갱신할지
• 할당 분기: 할당 리스크가 발생했을 때 즉시 할 일

실행 단계는 작은 조치에서 큰 조치 순서로 둡니다.

1. 노출 축소
2. 주문 수량 및 방식 변경으로 정리
3. 기본 라우팅에서 대체 라우팅으로 즉시 전환
4. 헤지 레그 일부 청산
5. 나머지 진입 차단

원클릭으로 라우팅 전환이 안 되면, 공지 전에 구조 자체를 제외합니다.

숏 포지션은 할당이 발생했을 때 감당 가능한 추가 주식 수를 미리 정합니다.

롱 포지션은 최신 스프레드가 갑자기 틀어져 스테일링이 오래 걸릴 때의 노출 폭과 조기 청산 가능성을 정량화합니다.

이 부분이 비어 있으면 결산 구간에서 장점이 가장 먼저 사라집니다.

오픈 직후 3개의 고정 시점을 설정합니다.

각 시점에서 감축을 먼저 실행하고, 호가나 유동성, 할당 가정이 달라졌다면 재진입 전 노출을 더 줄입니다.

• 30초: 스프레드, 라우팅, 마크 정합성 확인
• 3분: 스프레드 안정성과 헤지 반응 속도 확인
• 12분: 관점, 엣지, 계정 리스크 예산 재검토