옵션 포지션 크기 체크리스트

이 아이디어가 허용 가능한 최대 손실을 숫자로 먼저 기록하세요. 주간 예산이나 계좌 전반 예산이 아니라, 이 거래 한 건 단위의 손실 한도를 정합니다. 최대 손실을 넘으면 계약 수를 늘리지 않습니다.

다음으로 최소한의 보상 조건을 정합니다. 원하는 수익이 비현실적으로 작고, 리스크가 과하면 계약 수를 줄이거나 구조를 바꿉니다. 옵션 수익과 손실 계산과 포지션 크기와 최대 손실로 기본 계산을 맞춥니다

호의적, 기준, 악재 시나리오를 먼저 만듭니다. 각 시나리오에서 계약 수가 손실 한도와 마진 요건을 초과하지 않는지 계산합니다.

체결 후가 아니라 진입 전에 점검합니다. 한 시나리오에서 과도한 낙폭이 생기면 레버리지를 줄이고 아이디어는 유지합니다. 호가와 미결제약정만으로는 실행 성과를 보장하지 않는다 같은 항목도 함께 점검합니다

델타, 세타, 베가는 움직임 속도를 예측해 줍니다. 진입 전에 어떤 그릭스가 가장 위험한지를 선별하세요. 델타는 방향 변화, 세타는 기간 경과, 베가는 변동성 충격에서 손실 확대를 만듭니다.

최초 수치가 너무 약하면 작은 움직임만으로도 전략이 쉽게 깨집니다. 위험 수치가 제어되는지 확인한 뒤에만 계약 크기를 확정합니다. 내재변동성 크러시에서는 이벤트 후 한 번의 수치 변화가 수익성 판단을 어떻게 바꾸는지 보여줍니다

행사가별 depth, 스프레드, 유효 호가 수량을 동시에 봅니다. 이론상 위험이 낮아 보여도 실제 체결은 훨씬 불리할 수 있습니다.

최소 유동성 기준을 정해 둡니다. 기준을 못 채우면 노출 규모를 줄여 주문 크기를 조정하세요. 옵션 행사가격 선택과 만기별 유동성 비교로 기준점을 정합니다

평상시 감량, 경고 감량, 비상 감량을 구분해 둡니다. 한 단계는 부분 축소, 다음은 강한 보호, 마지막은 강제 청산 또는 즉시 헤지입니다.

시장 반응이 악화될 때 즉흥 판단을 줄이려면, 각 단계가 어떤 가격과 기간에서 발동되는지 문장으로 고정합니다.

숏 포지션은 부분 지정행사 시 주식 조달 가능성, 잔여 현금, 즉시 청산 루트를 동시에 확인합니다. 롱 포지션도 종료 후 결제와 조기행사 가능성 검토가 필요합니다.

이 운영 항목이 빠지면 계산은 맞아도 실행이 실패할 수 있습니다. [옵션 전략 선택](/learn/how-to-choose-an-options-strategy)과 옵션 지정행사로 실행 단계를 점검하세요