Cosa sono i futures TOPIX Yen? Spiegazione del TPY

TPY è il codice prodotto dei futures CME TOPIX Yen. Un accordo completo ha anche mese e anno del contratto, quindi un valore mostrato accanto a TPY non è automaticamente il livello TOPIX corrente o il prezzo di un fondo. È un'osservazione identificata di un contratto futures che copre l'intero mercato di Tokyo, e l'identificativo determina quali regole e quale processo di regolamento si applicano.

Come leggere le quotazioni dei futures TOPIX Yen mostra quali campi rendono utilizzabile un'osservazione. Scadenza e regolamento finale dei futures TOPIX Yen spiega perché il mese indicato conta quando un contratto si avvicina al regolamento SOQ.

Un contratto TPY vale 5,000 yen moltiplicati per l'indice, metà della dimensione JPX di ¥10,000: una quotazione dell'indice a 2,800 implica un nozionale di circa ¥14,000,000 per contratto. Il moltiplicatore descrive l'esposizione standardizzata; non è un'indicazione del saldo del conto, del margine o della dimensione appropriata di un ordine.

Valore del tick e moltiplicatori dei contratti futures ricava il tick outright TPY da ¥2,500 dal moltiplicatore di 5,000 yen. Dimensionamento della posizione futures considera l'esposizione del contratto, il numero di contratti e i limiti propri del conto come tre elementi distinti.

Per una normale operazione outright TPY su CME Globex, la fluttuazione minima è di 0.50 punti d'indice, ossia ¥2,500 per contratto. Le esecuzioni BTIC usano 0.10, ossia ¥500. Un'operazione documentata di rapporto Nikkei contro TOPIX, come 7 NIY contro 10 TPY, ottiene fino al 70 percento di credito sul margine, e compensazioni simili coprono i contratti S&P, Dow, Nasdaq e Russell ai rapporti pubblicati.

Registra il percorso di mercato prima di confrontare due prezzi mostrati. Un punto TPY e un punto NIY differiscono di dieci volte in yen anche quando i decimali sembrano uguali.

I futures TPY sono regolati in contanti sulla stessa special quotation usata da JPX, calcolata a partire dalle aperture dei componenti nel giorno lavorativo successivo all'ultimo giorno di negoziazione. Nessun paniere di azioni giapponesi cambia mano. Le scadenze trimestrali mantengono compatto il ciclo, e la disponibilità BTIC negli stessi mesi permette di convertire direttamente in futures l'esposizione alla chiusura dell'indice.

Futures regolati in contanti e futures con consegna fisica traccia la distinzione generale del modello di regolamento, e TPY si trova dal lato del regolamento in contanti. Cosa sono i futures Nikkei Yen tratta il contratto affine sulle blue chip per un confronto nell'azionario giapponese. [!WARNING] Un prezzo TPY non è una partecipazione azionaria Il prezzo di un futures TOPIX Yen segue un accordo da 5,000 yen per l'indice relativo a un mese specifico. La composizione del mercato ampio e il regolamento in contanti non trasformano un valore sullo schermo in un portafoglio di azioni di Tokyo, nel prezzo di un fondo o in una scelta di regolamento del broker.

Prima di fare affidamento su un numero TPY, conserva il codice, mese-anno, la convenzione yen-per-punto, il tipo di operazione o quotazione, il campo di prezzo, la fonte, il timestamp, la sessione e lo stato dei dati. Codici dei mesi dei contratti futures aiuta a trasformare un simbolo TPY compatto nell'accordo a cui si applica il calendario di regolamento.

Il margine è una garanzia, non un sostituto dell'esposizione da 5,000 yen per l'indice o una raccomandazione ad aprire una posizione. Margine e leva nei futures spiega la distinzione senza dedurre un requisito specifico del conto. [!TRYMARK] Crea un registro d'identità del contratto TPY prima di confrontare i prezzi Salva TPY, il mese-anno, la convenzione yen-per-punto, il tipo outright, BTIC o ratio-spread, il campo di prezzo, la fonte, il timestamp e il fuso orario, la sessione e lo stato dei dati. Tieni le istruzioni di regolamento e del broker in campi separati e indica come sconosciuto ogni dettaglio non disponibile.

Questa guida spiega la meccanica standard dei futures TOPIX Yen. Non fornisce un prezzo dell'indice in tempo reale, una previsione sull'azionario giapponese, un requisito di margine, una raccomandazione di trading o un'istruzione di regolamento del broker. Le regole CME vigenti, i termini dei dati, le procedure di clearing e i documenti del conto regolano un contratto specifico.