Scadenza e consegna dei futures sul franco svizzero: spiegazione

Scadenza e consegna appartengono a un unico mese e anno contrattuale 6S nominato. Un grafico generico CHF/USD, una radice di prodotto o una scorciatoia basata sul contratto più vicino non bastano per determinare la data di borsa di un accordo specifico. Conserva il mese-anno esatto prima di collegare una disposizione del regolamento a un calendario o a un'istruzione del conto.

Cosa sono i futures sul franco svizzero spiega l'unità da 125,000 franchi e la struttura con consegna fisica. Come leggere le quotazioni dei futures sul franco svizzero aiuta a distinguere un contratto nominato da una serie continua o da un tasso privo di etichetta.

Il Capitolo 254 stabilisce che la negoziazione termina normalmente il secondo Giorno lavorativo immediatamente precedente il terzo mercoledì del mese contrattuale. È una regola basata sui giorni lavorativi, non una scorciatoia basata su un'ora fissa. Se quella data di cessazione è una festività bancaria a Chicago o New York City, la negoziazione termina nel Giorno lavorativo precedente comune alle banche di Chicago e New York City e alla Borsa.

Cosa succede quando scade un contratto futures traccia il ciclo di vita generale dei futures, ma non può sostituire la regola e il calendario 6S correnti per un contratto nominato.

Il 6S viene consegnato fisicamente secondo le procedure di regolamento del Capitolo 254 e il più ampio quadro di consegna del Capitolo 7. Il franco è tra le valute che il CME identifica come idonee per il proprio quadro di consegna FX, ma gli accordi di clearing e del broker disciplinano la gestione di una specifica posizione aperta. Non sostituire una procedura di consegna con un titolo spot privo di specificazione, un tasso visualizzato o un'ipotesi di regolamento per contanti.

Futures regolati per contanti e futures con consegna fisica mette a confronto ad alto livello i due disegni di regolamento per i contratti valutari. Primo avviso e ultimo giorno di negoziazione dei futures mantiene separata la terminologia generica delle scadenze dalle regole specifiche del 6S. [!WARNING] Il terzo mercoledì del 6S mantiene le eccezioni previste dal regolamento Il normale giorno di consegna del 6S è il terzo mercoledì del mese contrattuale, ma il regolamento prevede date alternative quando quel giorno non è un Giorno lavorativo in Svizzera oppure è una festività bancaria a Chicago o New York City. La data dell'ultima negoziazione ha eccezioni diverse basate sui giorni lavorativi. Controlla entrambi i campi per il contratto nominato.

La consegna viene effettuata normalmente il terzo mercoledì del mese contrattuale. Se quel giorno non è un Giorno lavorativo in Svizzera, oppure è una festività bancaria a Chicago o New York City, la consegna si sposta al giorno successivo che soddisfa le condizioni indicate dalla regola. L'eccezione per la consegna è distinta dalla precedente regola di cessazione della negoziazione, anche se entrambe fanno riferimento allo stesso mercoledì.

Registra il calendario di borsa del 6S, il riferimento al Capitolo 254, lo stato della consegna e la fonte alla base di ciascuna data. Non inventare mai una data mancante da una sequenza di giorni di calendario e non leggere mai una regola pubblica della borsa come un'istruzione del broker a livello di conto.

Un roll sposta l'esposizione da un mese 6S nominato a un altro. Non rinvia la cessazione della negoziazione del contratto vicino e non trasferisce la sua procedura di consegna al contratto successivo. Un broker può stabilire una data di azione per il cliente anteriore a una procedura di borsa, quindi conserva le istruzioni del broker in un campo separato.

Meccanica del roll di un contratto futures tratta i due contratti datati all'interno di un roll 6S. Codici dei mesi dei contratti futures aiuta a risolvere il simbolo 6S compatto prima di usare qualsiasi data. [!TRYMARK] Costruisci un record di consegna 6S prima di affidarti a una scadenza Salva separatamente 6S, mese-anno di consegna, calendario di borsa, regola ordinaria per l'ultima negoziazione ed eventuale eccezione, regola e eccezione per il giorno di consegna, stato della consegna fisica, riferimento al regolamento corrente, fonte, timestamp e istruzione del broker. Contrassegna come sconosciuta un'istruzione del conto mancante.

Questa guida descrive la meccanica standard di scadenza e consegna dei futures sul franco svizzero. Non indica una scadenza attuale, non decide se fare roll o chiudere, non fornisce un avviso di consegna e non determina la gestione di una posizione da parte del broker. Le regole CME correnti, le procedure di clearing, gli avvisi di calendario e i documenti del conto disciplinano un contratto specifico.