A quale prezzo deve arrivare il titolo perché la mia put raggiunga l'obiettivo?
Scopri come data di controllo e ipotesi di pricing definiscono la condizione del prezzo del titolo alla base di un obiettivo di premio della put
Risposta diretta
Un obiettivo di premio della put prima della scadenza non ha un unico prezzo del titolo garantito. Il prezzo richiesto dipende da strike, data di controllo, volatilità implicita, tassi, dividendi e quotazione futura
Una put inverte la direzione dell'obiettivo
Una put long guadagna valore intrinseco quando il titolo scende sotto lo strike. Prima della scadenza, il suo premio può includere anche valore temporale, quindi strike meno premio obiettivo non risponde a ogni domanda sulla data di controllo
Supponi che una put $50 costi $2.00 e che l'obiettivo sia un premio di $4.00 la prossima settimana. La condizione del titolo non può essere calcolata onestamente finché non vengono incluse la durata residua della prossima settimana e l'ipotesi sull'IV
Il controllo conserva il valore temporale residuo
Un obiettivo fissato per la prossima settimana e lo stesso obiettivo alla scadenza sono scenari diversi. Alla data di controllo precedente, il contratto ha ancora tempo residuo dopo quella data
Un calcolo inverso del pricing deve valutare la durata residua invece di trattare l'opzione come se scadesse alla data di controllo
La volatilità può spostare la condizione richiesta per la put
Un'IV ipotizzata più alta sostiene generalmente più valore temporale per call e put, mentre un'IV più bassa ne elimina una parte
Con obiettivo e data di controllo fissi, questo cambiamento può spostare il prezzo del titolo che rende la put modellata uguale al premio selezionato
Confronta l'obiettivo tra più Path
- Mantieni invariati il contratto esatto e l'obiettivo di $4.00 - Confronta una data di controllo precedente e una successiva - Prova ipotesi di IV più bassa, corrente e più alta - Registra quale condizione del titolo corrisponde all'obiettivo in ciascun caso [!TRYMARK] Controllo TryMark Un Path mostra quanto ribasso richiede lo stesso obiettivo della put secondo ogni ipotesi di data e IV. Separa un obiettivo condizionale dalla previsione che il titolo scenderà
Un prezzo modellato non è una quotazione eseguibile
Acquirenti e venditori determinano il premio disponibile sul mercato. Leggi il prezzo del titolo richiesto insieme a contratto, obiettivo, data di controllo, input di volatilità e orario della quotazione [!WARNING] Il break-even della put non è una quotazione obiettivo Strike meno premio è un break-even comune alla scadenza. Non garantisce che un bid prima della scadenza sia uguale all'obiettivo selezionato
Domande frequenti
Il break-even alla scadenza può rispondere a un obiettivo della put fissato prima della scadenza?
Non da solo. Il break-even alla scadenza usa il payoff finale e il premio netto, mentre un controllo prima della scadenza lascia valore temporale nel contratto. La stima anticipata richiede un modello di pricing e ipotesi dichiarate
Il prezzo del titolo richiesto garantisce che la mia put venga negoziata al suo obiettivo?
No. È la condizione del prezzo del titolo che corrisponde all'obiettivo nello scenario del modello selezionato. Volatilità implicita reale, liquidità del mercato e bid e ask disponibili possono produrre un premio diverso