Che cos'è l'IV Rank?
Calcola l'IV Rank da un intervallo definito tra massimo e minimo, confrontalo con il percentile dell'IV e verifica che cosa la lettura significa per un'opzione esatta
Risposta diretta
IV Rank è una misura relativa che colloca la volatilità implicita corrente tra le letture di volatilità implicita più alte e più basse in un periodo di osservazione scelto. Un calcolo comune sottrae il minimo del periodo dall'IV corrente, poi divide per l'intervallo tra massimo e minimo. Non prevede la direzione, l'IV futura, una probabilità di profitto o il movimento atteso del titolo
Risponde a una domanda relativa
Un numero grezzo di IV è difficile da interpretare senza contesto. IV Rank chiede dove cade la lettura corrente all'interno di un intervallo passato selezionato, come un intervallo di un anno, invece di chiedere se la lettura sia oggettivamente alta o bassa
La formula comune è (current IV − period low) ÷ (period high − period low) × 100. Se il minimo selezionato è 20%, il massimo è 60% e l'IV corrente è 50%, il rank è 75%. Questa è una posizione dentro l'intervallo scelto, non una probabilità del 75% di un movimento del titolo o di un profitto dell'operazione
Il risultato dipende dalla definizione
La finestra di osservazione, la serie IV, il trattamento di nuovi massimi o minimi e l'arrotondamento possono differire tra le piattaforme. Confronta i valori dell'IV Rank solo quando questi input e convenzioni sono noti
Un rank della catena di opzioni può usare una scadenza particolare o un riepilogo della superficie, mentre una pagina del ticker può usare una serie media. Registra accanto al numero il sottostante, lo strike, la scadenza, il timestamp della quotazione, la fonte dei dati, il periodo di osservazione, il massimo e il minimo, così il confronto resta riproducibile
Non è intercambiabile con il percentile dell'IV
IV Rank usa la distanza tra un massimo e un minimo selezionati. Il percentile dell'IV conta quante osservazioni storiche erano inferiori alla lettura corrente. Un singolo picco della volatilità può allungare l'intervallo e spingere più in basso l'IV Rank anche quando la maggior parte delle osservazioni passate era inferiore al valore odierno
Percentile dell'IV confronta il calcolo basato sulla distribuzione. Usa entrambe le misure solo quando le regole di campionamento coincidono; altrimenti, una divergenza può derivare dalla metodologia invece che da una contraddizione del mercato
Abbina il rank all'operazione esatta
Un rank alto o basso non dice se il titolo salirà, scenderà o si muoverà abbastanza per una determinata posizione in opzioni. Strike, scadenza, ampiezza dello spread, rischio dell'evento e Greek della posizione restano importanti
- Conferma se l'IV è specifica del contratto o un riepilogo del ticker - Controlla bid, ask ed età della quotazione prima di fidarti di un'IV derivata dal mark - Esamina vega, theta, skew e struttura a termine per la scadenza scelta - Modella IV più bassa, di base e più alta allo stesso prezzo futuro del titolo - Confronta il risultato dello scenario con commissioni, margine ed esposizione all'assegnazione [!TRYMARK] Checkpoint IV Rank TryMark Conserva IV corrente, massimo e minimo selezionati, periodo di osservazione, identità del contratto, data futura, obiettivo del titolo e scenari di IV in un unico Path. Il checkpoint trasforma una statistica relativa in un'ipotesi verificabile senza trasformarla in un segnale [!WARNING] Un IV Rank alto non è automaticamente costoso L'intervallo può essere obsoleto, la quotazione può essere vecchia oppure un evento imminente può giustificare una volatilità elevata. Esamina l'opzione esatta e il mercato eseguibile prima di scegliere una strategia short volatility o long volatility
Domande frequenti
Come si calcola l'IV Rank?
Il calcolo comune è (current IV minus selected-period low) divided by the high-low range, multiplied by 100. Conferma il periodo di osservazione e la serie di dati della piattaforma perché le implementazioni possono differire
Un IV Rank pari a 75 è alto?
Significa che l'IV corrente è a tre quarti del percorso dal minimo selezionato al massimo. Che sia abbastanza alto per un'operazione dipende dall'intervallo, dal calendario degli eventi, dal contratto esatto, dalla liquidità e dal piano di rischio
Dovrei vendere opzioni quando l'IV Rank è alto?
Non da solo. Un rank alto può coesistere con rischio di salto, spread ampi, rischio di assegnazione o un movimento superiore al premio. Sottoponi a stress l'intera posizione prima di scegliere una strategia