Come leggere le quotazioni dei futures E-mini S&P 500

ES identifica la root del prodotto futures E-mini S&P 500. Una lettera del mese di consegna e l'anno identificano un contratto datato secondo una convenzione comune. Per il ciclo trimestrale standard, H è marzo, M è giugno, U è settembre e Z è dicembre. Una visualizzazione come ESZ6 viene comunemente usata per un contratto di dicembre di un anno che termina in 6, ma i provider possono variare nella punteggiatura, nel formato dell'anno o nelle etichette visualizzate.

Usa la definizione del simbolo del provider invece di indovinare l'anno da un'etichetta breve. Codici dei mesi dei contratti futures spiega il sistema dei codici e cosa sono i futures E-mini S&P 500 spiega perché un mese di consegna cambi l'identità del prezzo visualizzato.

Una dashboard può mostrare un singolo contratto ES nominato, una scorciatoia sul primo mese o una serie continua di futures. Una serie continua può unire, aggiustare o trasferire tramite roll più mesi del contratto per rendere leggibile una storia più lunga. Può essere utile per l'analisi, ma potrebbe non coincidere con il campo del prezzo del mese esatto disponibile per un ordine.

Prima di usare un valore del grafico, identifica il mese del contratto effettivo quotato dalla sede, il metodo di roll se viene usata una serie continua e se il campo tracciato è un trade, un regolamento o un altro valore calcolato. Grafico continuo dei futures rispetto al contratto negoziabile mostra il confine tra una costruzione grafica e un contratto negoziabile.

La quotazione ES è in punti dell'indice. Il rulebook CME dell'E-mini S&P 500 indica un moltiplicatore di $50, quindi un punto corrisponde a $50 per un contratto. La fluttuazione minima del prezzo outright ordinario è 0.25 punto, che rende un tick outright ordinario pari a $12.50 per contratto.

Tick cash value = stated minimum price increment × stated contract multiplier

Non presumere che questo valore si applichi a ogni tipo di ordine, spread di calendario, contratto Micro collegato o simbolo del provider di dati. Valore del tick e moltiplicatori dei contratti futures offre un calcolo specifico per contratto, mentre la specifica CME corrente controlla un ordine effettivo.

Un bid è interesse di acquisto visualizzato; un ask è interesse di vendita visualizzato; un ultimo eseguito è un record di un trade completato; e un regolamento di borsa è un campo contabile determinato secondo una procedura di borsa. Possono differire nello stesso momento senza contraddirsi. Un ultimo eseguito visualizzato può essere vecchio, un bid o un ask può non essere disponibile e nessuno di questi campi garantisce un eseguito per un ordine successivo.

Il campo del prezzo conta soprattutto vicino al confine del regolamento giornaliero o finale. Prezzo di regolamento dei futures rispetto all'ultimo eseguito separa i due record prima che un numero visualizzato venga inserito in un calcolo, in un rendiconto o in un confronto. [!WARNING] Non trasformare un simbolo breve o l'ultimo dato in un prezzo per un ordine live ES senza mese-anno non identifica un contratto futures. Un ultimo eseguito senza ora non mostra il bid o l'ask corrente. Un regolamento senza etichetta non mostra un prezzo di esecuzione corrente. Mantieni prodotto, contratto, campo, ora, fonte e sessione associati a ogni osservazione.

Sessioni futures, calcoli dell'indice, abbonamenti ai dati, finestre di manutenzione, festività e ritardi del provider possono influenzare ciò che mostra una schermata. Un prezzo valido di una fonte può essere ritardato mentre un'altra fonte è live, oppure ciascuna può usare un campo diverso. Anche la parola «tempo reale» richiede fonte e timestamp.

Le quotazioni dei futures sono ritardate o in tempo reale? spiega la questione dello stato dei dati. Per confrontare ES con il suo indice di riferimento, usa la stessa ora di osservazione e campi chiaramente identificati; futures ES rispetto all'indice S&P 500 presenta il confronto senza trattare la base come una previsione. [!TRYMARK] Cattura una quotazione in sette campi Salva root del prodotto, mese-anno di consegna, campo del prezzo, lato bid o ask quando rilevante, fonte, timestamp e fuso orario, etichetta della sessione di mercato o dello stato dei dati, oltre a moltiplicatore e quantità per uno scenario in dollari. Questo record può essere controllato in seguito senza affidarsi all'immagine ricordata di un grafico.

Questa guida spiega come identificare una quotazione. Non fornisce dati ES in tempo reale, non raccomanda un ordine, non garantisce liquidità, non calcola un importo corrente di margine e non prevede l'S&P 500. Per una decisione reale sul mercato, usa informazioni correnti della borsa, del provider dei dati e del conto.