Come vengono tassate le opzioni Section 1256?
Scopri quali opzioni possono rientrare nella Section 1256, come funzionano la valutazione al mercato di fine anno e il trattamento 60/40 e perché il regolamento su indice o in contanti non è sufficiente.
Risposta diretta
Secondo le regole federali statunitensi generali, un'opzione Section 1256 idonea viene valutata al mercato nell'ultimo giorno lavorativo dell'anno fiscale come se fosse stata venduta al fair market value. La plusvalenza o minusvalenza in conto capitale viene poi generalmente divisa in 60% a lungo termine e 40% a breve termine indipendentemente dalla durata effettiva della detenzione. Le opzioni nonequity possono rientrare nella categoria, incluse alcune opzioni quotate su indici azionari broad-based, ma le normali opzioni azionarie non diventano contratti Section 1256 solo perché sono negoziate su un exchange, regolate in contanti o fanno riferimento a qualcosa chiamato index. Verifica la classificazione esatta del prodotto prima di usare il Form 6781 o il trattamento 60/40.
Inizia dalla categoria contrattuale prevista dalla legge
I contratti Section 1256 includono contratti futures regolamentati, contratti qualificati in valuta estera, opzioni nonequity, opzioni azionarie di dealer e contratti futures su titoli di dealer. Per un investitore tipico, la categoria di opzioni rilevante è di solito quella delle opzioni nonequity quotate.
L'IRS Publication 550 afferma che le opzioni nonequity includono opzioni su debito, opzioni su futures su commodity, opzioni valutarie e opzioni su indici azionari broad-based. Un indice broad-based rappresenta un gruppo diversificato di azioni o titoli. Le opzioni su singole azioni e molte opzioni su ETF sono generalmente prodotti azionari, mentre prodotti narrow-based e specializzati richiedono una classificazione precisa.
Valuta i contratti aperti al fair value di fine anno
Se un contratto Section 1256 resta aperto alla fine dell'anno fiscale, viene generalmente trattato come venduto al fair market value nell'ultimo giorno lavorativo. Supponiamo che un'opzione sia costata 4,000 e che il suo valore di fine anno sia 5,500. La plusvalenza economica non realizzata di 1,500 diventa una plusvalenza fiscale riconosciuta per quell'anno anche se il contratto non è stato effettivamente chiuso.
Il valore di fine anno riconosciuto diventa il riferimento per il risultato dell'anno successivo, così la stessa plusvalenza non viene tassata due volte. Se in seguito la posizione viene chiusa a 5,200, il periodo successivo riflette generalmente una perdita di 300 rispetto al mark di fine anno di 5,500, fatti salvi l'insieme delle circostanze e le rettifiche del broker o fiscali.
Applica il 60/40 sia alle plusvalenze sia alle minusvalenze
Il sistema mark-to-market tratta generalmente il 60% della plusvalenza o minusvalenza in conto capitale Section 1256 come a lungo termine e il 40% come a breve termine. Una plusvalenza di 10,000 viene quindi allocata in 6,000 a lungo termine e 4,000 a breve termine anche se l'opzione è stata detenuta per giorni. Una perdita di 10,000 viene generalmente divisa nello stesso modo.
La ripartizione è una regola sulla natura, non un'aliquota fiscale del 60% né una garanzia di imposta più bassa. Il compensamento con altre plusvalenze e minusvalenze in conto capitale, i limiti sulle perdite, lo status del contribuente, la legge statale e le elezioni determinano l'effetto finale.
Riconcilia la rendicontazione aggregata e le regole speciali
I broker possono riportare su base aggregata nel Form 1099-B i futures regolamentati, le valute estere e i contratti di opzioni Section 1256. La Parte I del Form 6781 viene generalmente usata per calcolare la plusvalenza o minusvalenza Section 1256 prima che gli importi confluiscano nella dichiarazione più ampia delle plusvalenze.
Operazioni di copertura, straddle misti, posizioni di dealer, regole sulle valute estere ed elezioni possono modificare il trattamento Section 1256 ordinario. Conserva la specifica del prodotto, la classificazione del broker, gli estratti mensili, il fair value di fine anno, i flussi di cassa realizzati e i totali del Form 1099-B. Non riclassificare un'opzione azionaria basandoti soltanto sui suoi meccanismi di payoff o regolamento.
Domande frequenti
Tutte le opzioni su indici sono tassate 60/40?
No. Alcune opzioni quotate su indici azionari broad-based sono opzioni nonequity che possono essere idonee, ma un indice narrow-based, un'opzione su ETF o un prodotto che contiene semplicemente index nel nome non rientra automaticamente nella Section 1256. Anche il solo regolamento in contanti non basta. Conferma la specifica del contratto, la classificazione normativa e la rendicontazione fiscale del broker per il simbolo esatto.
Devo pagare imposte su un'opzione Section 1256 aperta a fine anno?
Un contratto idoneo aperto viene generalmente valutato al mercato come se fosse stato venduto al fair market value nell'ultimo giorno lavorativo, quindi la sua variazione non realizzata da inizio anno può diventare riconosciuta ai fini dell'imposta federale. Operativamente il contratto resta aperto, ma il riferimento fiscale viene azzerato. Possono applicarsi eccezioni ed elezioni, soprattutto per coperture e straddle.
La tassazione mark-to-market tassa due volte la stessa plusvalenza?
Il quadro è progettato per evitarlo. La plusvalenza o minusvalenza riconosciuta al mark di fine anno viene incorporata nel riferimento fiscale del contratto, quindi la chiusura successiva misura la variazione aggiuntiva rispetto a quel mark e non di nuovo rispetto al costo originario. Riconcilia gli estratti del broker di fine anno e dell'anno successivo perché errori di trasferimento, rettifica o classificazione possono interrompere il collegamento previsto.
La regola 60/40 si applica anche alle perdite Section 1256?
In generale sì. Sia le minusvalenze sia le plusvalenze vengono divise in 60% a lungo termine e 40% a breve termine secondo la regola standard. Tale allocazione non garantisce che l'intera perdita sia deducibile nell'anno corrente; compensamento delle minusvalenze, limiti, regole di riporto, straddle e fatti specifici del contribuente determinano comunque l'utilizzo della perdita.