Scadenza e consegna dei futures Euro FX: spiegazione

Scadenza e consegna appartengono a un unico mese e anno nominati del contratto 6E. Un grafico generico EUR/USD, una radice di prodotto o una scorciatoia basata sul contratto vicino non bastano a determinare la data di exchange di un accordo specifico. Conserva il mese-anno esatto prima di associare un'affermazione del rulebook a un calendario o a un'istruzione del conto.

Cosa sono i futures Euro FX spiega l'unità da 125,000 euro e il modello di consegna fisica. Come leggere le quotazioni dei futures Euro FX aiuta a distinguere un contratto nominato da una serie continua o da un tasso privo di etichetta.

Il Capitolo 261 stabilisce che la negoziazione termina normalmente il secondo Giorno lavorativo immediatamente precedente al terzo mercoledì del mese del contratto. È una regola sui giorni lavorativi, non una scorciatoia basata su un orario fisso. Se quella data non è separata dalla consegna da almeno un Giorno lavorativo per il sistema di regolamento lordo in tempo reale dell'Eurosistema, la cessazione si sposta al Giorno lavorativo precedente disponibile previsto dalla regola. Una festività bancaria di Chicago o New York City attiva la contingenza indicata del precedente giorno lavorativo comune.

Cosa succede quando un contratto futures scade fornisce il contesto generale del ciclo di vita, ma non può sostituire la regola 6E corrente e il calendario per un contratto nominato.

6E è consegnato fisicamente ai sensi del Capitolo 261 e delle procedure più ampie del Capitolo 7. L'euro è tra le valute che CME identifica come idonee per il proprio quadro di consegna FX, ma le modalità di clearing e del broker regolano la gestione di una posizione aperta specifica. Non sostituire un processo di consegna con un titolo sullo spot, un tasso visualizzato o un'ipotesi di regolamento in contanti.

Futures regolati in contanti e consegnati fisicamente spiega la differenza di base tra i modelli di regolamento. Primo giorno di preavviso e ultimo giorno di negoziazione dei futures aiuta a tenere separati i termini generici dalle regole specifiche sulle scadenze di 6E. [!WARNING] Il terzo mercoledì non elimina le contingenze del rulebook Il normale giorno di consegna di 6E è il terzo mercoledì del mese del contratto, ma il rulebook prevede date alternative quando quel giorno non è un Giorno lavorativo nel paese di consegna oppure è una festività bancaria a Chicago o New York City. La data finale di negoziazione ha contingenze diverse sui giorni lavorativi. Controlla entrambi i campi per il contratto nominato.

La consegna viene normalmente effettuata il terzo mercoledì del mese del contratto. Se quel giorno non è un Giorno lavorativo nel paese di consegna o è una festività bancaria a Chicago o New York City, la consegna viene spostata al giorno successivo che soddisfa le condizioni indicate dalla regola. Questo processo è distinto dalla precedente regola di cessazione della negoziazione, anche se le date sono collegate.

Conserva il calendario dell'exchange, il riferimento corrente del rulebook, lo stato della consegna e la fonte di ciascuna data. Non colmare una data mancante con una sequenza presunta di giorni di calendario e non presumere che una regola pubblica dell'exchange sia un'istruzione a livello di conto.

Un roll sposta l'esposizione da un mese 6E nominato a un altro. Non rinvia la cessazione della negoziazione del contratto vicino né trasferisce la sua procedura di consegna al contratto successivo. Un broker può fissare una data di azione per il cliente precedente a un processo dell'exchange, quindi mantieni le istruzioni del broker in un campo separato.

La meccanica del roll dei contratti futures spiega i due contratti datati in un roll. I codici dei mesi dei contratti futures aiuta a risolvere il simbolo compatto prima di usare una data. [!TRYMARK] Crea un record di consegna 6E prima di fare affidamento su una scadenza Salva separatamente 6E, mese-anno di consegna, calendario dell'exchange, regola ordinaria dell'ultima negoziazione e ogni contingenza applicabile, regola e contingenza del giorno di consegna, stato di consegna fisica, riferimento corrente del rulebook, fonte, timestamp e istruzione del broker. Indica come sconosciuta un'istruzione di conto mancante.

Questa guida descrive la meccanica standard di scadenza e consegna dei futures Euro FX. Non indica una scadenza corrente, non decide se effettuare un roll o chiudere, non fornisce un avviso di consegna e non determina la gestione di una posizione da parte del broker. Le regole CME correnti, le procedure di clearing, gli avvisi di calendario e i documenti del conto regolano un contratto specifico.