Puoi negoziare opzioni in un'IRA?
Scopri quando un'IRA può negoziare opzioni, quali strategie i broker limitano comunemente, come devono essere finanziati esercizio e assegnazione e perché il margine limitato non equivale a un prestito.
Risposta diretta
Le opzioni possono essere negoziate in alcune IRA statunitensi tradizionali, Roth, rollover, SEP o SIMPLE quando il custode e il broker lo consentono e la singola IRA riceve l'approvazione per la strategia prevista. Le opzioni long, le covered call e le cash-secured put sono comunemente prese in considerazione, mentre gli spread variano secondo il broker e la vendita scoperta è spesso limitata. Un'IRA deve normalmente sostenere premio, garanzia, esercizio e assegnazione con attività interne al conto; un'interfaccia indicata come margine limitato non consente necessariamente di prendere a prestito o creare un deficit non garantito.
Lo status IRA non sostituisce l'approvazione per le opzioni
L'OIC afferma che l'accesso alle opzioni in un'IRA dipende dalle politiche del broker per i conti pensionistici. La FINRA richiede separatamente l'approvazione per le opzioni, quindi aprire un'IRA o detenervi azioni non autorizza automaticamente call, put o spread.
Esamina la registrazione esatta del conto, il livello per le opzioni e le transazioni di apertura consentite. Un'autorizzazione concessa in un conto individuale tassabile non passa necessariamente a un'IRA presso la stessa società, e i livelli di strategia di un custode possono differire da quelli di un altro.
Ogni strategia deve essere sostenuta all'interno del conto
Una call o put long richiede l'intero premio e i costi. Una covered call richiede che l'IRA detenga il deliverable idoneo, mentre una cash-secured put richiede la riserva di liquidità riconosciuta dalla società. Contratti rettificati, ordini azionari aperti e altre opzioni short possono cambiare il fatto che la posizione sia davvero coperta.
Alcune società consentono spread a rischio definito usando una contabilità speciale per conti pensionistici o a margine limitato. L'etichetta non elimina il rischio di assegnazione della gamba short, di regolamento o di concentrazione. Verifica che ogni gamba, rapporto, prodotto e scadenza sia supportato, invece di affidarti soltanto alla perdita massima teorica.
Esercizio e assegnazione non possono dipendere da prestiti ordinari
L'esercizio di una call azionaria può richiedere l'intero acquisto delle azioni al prezzo strike, mentre l'assegnazione di una put short può creare lo stesso obbligo di acquisto. L'assegnazione di una covered call può rimuovere le azioni. Questi flussi devono restare concretamente sostenibili nell'IRA.
L'IRS afferma che i prestiti dalle IRA non sono consentiti e identifica il prendere a prestito da un'IRA o l'usarla come garanzia di un prestito come possibili operazioni vietate. Non presumere che credito personale, un contributo non pianificato o un altro conto possano coprire un deficit su richiesta. Chiedi come la società gestisce una capacità insufficiente di esercizio o assegnazione prima della scadenza.
Conserva il contenitore pensionistico e i relativi registri
Le operazioni su opzioni dentro un'IRA non trasformano il conto in un conto di intermediazione tassabile, ma non cambiano nemmeno le regole che disciplinano contributi, distribuzioni, rollover o operazioni vietate. I conti tradizionali e Roth possono avere conseguenze distributive diverse.
Conserva separatamente per conto conferme, flussi di premio, assegnazioni, esercizi, commissioni, contributi e distribuzioni. Per domande sull'effetto fiscale di un'operazione specifica o su una possibile operazione vietata, rivolgiti a un consulente fiscale qualificato; l'approvazione per le opzioni non è un'approvazione fiscale.
Domande frequenti
Posso comprare call e put in una Roth IRA?
Molti broker consentono call e put long interamente pagate in una Roth IRA approvata per le opzioni, ma il custode stabilisce regole su prodotto, contratto, scadenza e strategia. Il premio può scadere senza valore, riducendo le attività pensionistiche senza una deduzione in un conto tassabile, e una call esercitata può richiedere molta più liquidità del premio. Verifica sia il permesso di acquistare il contratto sia la gestione da parte della società di un'opzione in-the-money alla scadenza.
Posso vendere covered call o cash-secured put in un'IRA?
Alcune società consentono entrambe quando l'IRA ha l'approvazione per le opzioni e detiene esattamente le azioni o la riserva di liquidità riconosciute dalla società. Covered non significa priva di rischio: le azioni possono scendere o essere richiamate, e una cash-secured put può richiedere l'acquisto di un titolo deprezzato allo strike. Verifica deliverable rettificati, attività riservate, assegnazione anticipata e se gli ordini azionari pendenti influiscono sulla copertura.
Posso negoziare spread su opzioni con margine limitato in un'IRA?
Possibilmente. Un broker può offrire margine limitato affinché gli spread idonei siano riconosciuti o le operazioni possano regolarsi senza i normali ritardi di un conto cash, ma le politiche differiscono e la funzione in genere non è un prestito a margine convenzionale. Uno spread ha comunque un'opzione short, rischio di assegnazione anticipata e possibili obblighi temporanei in azioni o liquidità. Ottieni l'elenco preciso delle strategie e il calcolo dei requisiti prima di aprirlo.
Le perdite sulle opzioni in un'IRA sono deducibili fiscalmente?
Guadagni e perdite d'investimento all'interno di un'IRA in genere non vengono dichiarati operazione per operazione come in un conto di intermediazione tassabile. Il tipo di conto e le distribuzioni successive determinano gran parte del trattamento fiscale federale, mentre le operazioni vietate possono avere conseguenze separate e gravi. Le leggi statali e le circostanze individuali variano; non considerare quindi una perdita su opzioni, un contratto scaduto o un'assegnazione come deduzione autonoma senza una consulenza fiscale qualificata.