A quale prezzo deve arrivare il titolo perché la mia call raggiunga l'obiettivo?
Stima il prezzo del titolo alla base di un obiettivo di premio della call usando contratto, data di controllo, volatilità implicita e un intervallo di quotazioni eseguibili
Risposta diretta
Un obiettivo di premio della call prima della scadenza non ha un unico prezzo del titolo garantito. Il prezzo richiesto dipende dal contratto esatto, dall'obiettivo, dalla data di controllo, dalla volatilità implicita, dai tassi, dai dividendi e dalle ipotesi sulla quotazione
Definisci con precisione l'obiettivo
Il contratto identifica sottostante, strike, scadenza e tipo di opzione. L'obiettivo deve indicare anche il premio dell'opzione e la data in cui vuoi controllarlo
Supponiamo che una call da $50 costi attualmente $2.00 e che l'obiettivo sia un premio di $4.00. “Quale prezzo del titolo?” resta una domanda incompleta finché non vengono indicate la data obiettivo e l'ipotesi sull'IV futura
Risolvi il modello al contrario
Un modello di pricing normalmente parte dal prezzo del titolo e stima il valore dell'opzione. L'analisi dell'obiettivo inverte la direzione: prova prezzi del titolo finché il modello raggiunge $4.00 nelle ipotesi selezionate
Il risultato è una condizione se-allora. Indica quale prezzo del titolo è coerente con l'obiettivo in quello scenario, non dove è probabile che il titolo scambi
Confronta più di un Path obiettivo
Mantieni fissi contratto e obiettivo di $4.00, poi confronta uno alla volta checkpoint e ipotesi IV
- Un checkpoint più vicino conserva più valore temporale
- Un checkpoint più lontano di solito richiede un movimento del titolo più favorevole
- Un'IV ipotizzata più alta può ridurre il movimento del titolo necessario per lo stesso premio della call
- Un'IV ipotizzata più bassa può rendere più impegnativo il prezzo del titolo richiesto
Mantieni l'esecuzione accanto al modello
Un valore teorico di $4.00 non garantisce un denaro a $4.00. Registra denaro, lettera, orario della quotazione e spread al checkpoint iniziale, poi decidi quale campo del prezzo futuro conta come raggiungimento dell'obiettivo [!TRYMARK] Checkpoint di TryMark Un Path conserva insieme contratto, premio obiettivo, data decisionale e ipotesi IV. Quando cambiano tempo o volatilità, TryMark ricalcola la condizione richiesta sul titolo invece di conservare un obiettivo obsoleto
Tratta il risultato come condizionale
I prezzi reali riflettono denaro, lettera, liquidità e aspettative variabili. Mostra il prezzo richiesto del titolo accanto a ogni ipotesi che lo ha prodotto [!WARNING] Il break-even alla scadenza è una domanda diversa Strike più premio descrive un comune break-even alla scadenza per una call long. Non risolve il prezzo del titolo necessario per un premio obiettivo prima della scadenza
Domande frequenti
Strike più premio obiettivo può darmi il prezzo del titolo richiesto?
Solo per una relazione semplificata alla scadenza. Prima della scadenza, valore temporale residuo e IV richiedono un modello di pricing con un checkpoint indicato
Il prezzo stimato del titolo garantisce una quotazione dell'opzione a $4.00?
No. La stima corrisponde a un valore teorico con input selezionati. Un'IV, uno spread o una quotazione di mercato diversi possono lasciare il premio eseguibile sopra o sotto $4.00
Perché il prezzo del titolo richiesto è cambiato durante la notte?
Resta un giorno in meno prima della scadenza e anche l'IV corrente può essere cambiata. Il nuovo risultato descrive un nuovo snapshot, non corregge una previsione