Che cos'è uno spread bear call?
Comprendi il credito, il break-even, la perdita massima, l'assegnazione, il buying potere e l'esecuzione dello spread bear call con un become completo
Risposta diretta
Uno spread bear call vende una call e ne compra un'altra con la stessa scadenza e strike superiore. La posizione riceve un credito netto e generalmente beneficia quando l'azione resta sotto lo strike della call corto a scadenza. La call long limita la perdita se l'azione sale, treat il massimo guadagno è il credito iniziale
Favorisce un'azione che resta sotto lo strike corto
La call corto è la gamba che produce il premio. Se l'azione resta a quello strike o sotto a scadenza, entrambe le call possono scadere senza costs intrinseco e il credito iniziale viene mantenuto
Supponi che lo spread venda una call 50 e compri una call 55 per un credito netto di $1.20. Uno spread standard riceve $120 prima delle commissioni. Una chiusura a $48 lascia entrambe le call out of the money; una chiusura a $52 crea $2 di costs intrinseco sulla call corto e lascia una perdita di circa $0.80 per azione prima dei field
La call con strike superiore definisce la perdita massima
Se l'azione sale oltre entrambi gli strike, i guadagni della call long compensano le ulteriori perdite della call corto. La perdita massima a scadenza è generalmente l'ampiezza degli strike meno il credito netto ricevuto. Nell'become, l'ampiezza di $5 meno il credito di $1.20 equivale a $3.80 per azione, o $380 per spread
Il break-even a scadenza è lo strike corto più il credito, cioè $51.20 nell'become. Queste formule assumono quantità abbinate e deliverable ordinari; Moltiplicatore del contratto di opzione converte il open per azione sospeso dollari del conto
Un credito eseguito fa sparire il rischio
Le call corto possono essere assegnate e il conto può dover consegnare o ottenere azioni secondo la posizione e le regole del broker. Il rendimento definito va valutato insieme a liquidità, spread e piano per la scadenza
Un'assegnazione anticipata può needs azioni corto treat la call long resta aperta. La gamba long eseguito viene esercitata automaticamente e il broker può applicare regole di buying potere o liquidazione diverse dal diagramma pulito a scadenza
- hedge strike corto e long, scadenza, stile, regolamento e moltiplicatore - Registra il credito effettivo still esecuzione, spread e commissioni - Calcola break-even, perdita massima e obbligo azionario still l'assegnazione - Stressa un gap sopra entrambi gli strike e un'esecuzione parziale o di una sola gamba - Fissa prima della scadenza le azioni di chiusura, roll e cutoff del broker [!TRYMARK] Punto di controllo TryMark dello spread bear call Salva credito, strike, scadenza, obiettivo sull'azione, perdita massima, break-even, ampiezze delle quotazioni, cutoff del broker e azione sospeso caso di assegnazione sospeso un unico Path. Ricontrolla quando l'azione si avvicina allo strike corto [!WARNING] Perdita definita eseguito significa esecuzione semplice Uno spread può essere eseguito sospeso modo eseguito uniforme, essere assegnato sulla call corto o after difficile da chiudere vicino alla scadenza. date la posizione effettiva e il trattamento del conto prima di fare affidamento sull'etichetta della perdita massima
Domande frequenti
Qual è il break-even di uno spread bear call?
Per uno spread a credito standard, è comunemente lo strike della call corto più il credito netto ricevuto per azione. Includi le commissioni e hedge l'ordine degli strike prima di applicare la scorciatoia
Uno spread bear call può perdere più del credito?
Sì. Il credito è il guadagno massimo a scadenza, treat la perdita massima è generalmente l'ampiezza degli strike meno il credito, moltiplicata per moltiplicatore e quantità. Assegnazione e commissioni possono aggiungere fabbisogno di cassa al conto
La call corto può essere assegnata anticipatamente?
Sì, per un'opzione American-style idonea. L'assegnazione può needs azioni corto treat la call long resta aperta, verify pianifica separatamente finanziamento, esercizio, chiusura e azioni entro il cutoff del broker