MNQ vs. NQ Futures: Perbandingan Micro E-mini dan E-mini Nasdaq-100
Bandingkan MNQ dan NQ futures berdasarkan pengali, nilai tick langsung, kenaikan spread antarbulan, jumlah kontrak, penyelesaian tunai, dan catatan yang diperlukan sebelum mengukur eksposur
Jawaban langsung
MNQ dan NQ adalah kontrak Nasdaq-100 futures CME yang terpisah, bukan label yang dapat dipertukarkan. MNQ bernilai $2 dikalikan indeks dan tick langsung biasanya 0.25 poin atau $0.50. NQ bernilai $20 dikalikan indeks dan tick langsung biasanya juga 0.25 poin atau $5. Keduanya diselesaikan secara tunai, tetapi jumlah kontrak menentukan total eksposur dolar.
Poin indeks yang sama bernilai $2 pada MNQ dan $20 pada NQ
MNQ dan NQ sama-sama merujuk pada Indeks Nasdaq-100, tetapi pengali kontraknya berbeda. Bab 361 menetapkan MNQ sebesar $2 dikalikan indeks; Bab 359 menetapkan NQ sebesar $20 dikalikan indeks. Untuk satu kontrak, pergerakan 10 poin indeks karena itu bernilai $20 untuk MNQ dan $200 untuk NQ sebelum biaya, jumlah kontrak, serta perbedaan antara bidang yang ditampilkan dengan transaksi yang dieksekusi.
Hubungan sepuluh banding satu itu khusus untuk kontrak yang disebutkan ini. Hubungan tersebut tidak menentukan jumlah kontrak yang sesuai untuk akun, bahwa margin mengikuti rasio yang sama, atau bahwa satu tampilan data pasar merupakan kuotasi untuk kedua produk. Apa itu MNQ futures dan apa itu NQ futures menjelaskan setiap perjanjian bertanggal secara terpisah.
Kenaikan poin yang sama tidak berarti nilai dolar tick yang sama
Untuk bid dan offer langsung biasa, kedua produk menggunakan kenaikan minimum 0.25 poin indeks. Pengali $2 MNQ menjadikannya $0.50 per kontrak; pengali $20 NQ menjadikannya $5 per kontrak. Setiap rulebook secara terpisah memberi spread antarbulan Rule 542.A yang memenuhi syarat kenaikan 0.05 poin: $0.10 untuk MNQ dan $1 untuk NQ.
Kenaikan spread antarbulan bukan tick langsung biasa. Pertahankan apakah suatu catatan adalah kontrak langsung bertanggal atau spread yang memenuhi syarat sebelum mengonversi poin menjadi dolar. Nilai tick futures dan pengali kontrak memberikan metode perhitungan umum tanpa menganggap tick yang lebih kecil menjamin total eksposur yang lebih kecil.
Jumlah kontrak dapat menyamai risiko poin kontrak yang lebih besar
Sepuluh kontrak MNQ memiliki skala gabungan $20 per poin indeks, sama dengan jumlah poin yang ditetapkan untuk satu kontrak NQ. Perhitungan itu berguna untuk membandingkan ketentuan kontrak; bukan rekomendasi untuk memegang sepuluh kontrak MNQ. Biaya, likuiditas yang ditampilkan, spread bid-ask, penanganan order, izin akun, margin, dan skenario keluar memerlukan pemeriksaan terkini masing-masing.
Ukuran posisi futures memisahkan pengali tetap kontrak dari jumlah kontrak dan batas risiko dolar yang ditetapkan. Micro E-mini versus E-mini futures memberikan alasan yang lebih luas bahwa tiket kecil tetap dapat menciptakan posisi gabungan yang besar.
Penyelesaian tunai dan kedaluwarsa tidak mengubah MNQ dan NQ menjadi satu kontrak
MNQ dan NQ sama-sama menggunakan penyelesaian tunai, bukan penyerahan saham konstituen Nasdaq-100. Penyelesaian akhir keduanya terkait dengan kuotasi pembukaan khusus yang ditentukan kontrak, tetapi setiap posisi tetap harus menyimpan root, bulan-tahun, bidang harga, sumber, stempel waktu, sesi, dan status data sendiri. Grafik kontinu atau berita utama indeks tidak dapat menggantikan catatan identitas tersebut.
Cara membaca kuotasi E-mini Nasdaq-100 futures menjelaskan bidang catatan harga yang penting sebelum perbandingan. Untuk tanggal kedaluwarsa tertentu, verifikasi kalender bursa terkini untuk kontrak bernama tersebut dan instruksi broker terpisah apa pun. [!WARNING] Jangan memakai ukuran tiket yang lebih kecil sebagai kesimpulan risiko Satu kontrak MNQ memiliki sepersepuluh jumlah poin dan jumlah tick langsung yang ditentukan NQ, tetapi beberapa kontrak MNQ dapat menyamai atau melampaui pergerakan dolar satu NQ. Margin adalah agunan, bukan jumlah kerugian maksimum, dan tidak menggantikan perhitungan jumlah kontrak serta skenario keluar. [!TRYMARK] Bandingkan pasangan yang tepat sebelum menjumlahkan kontrak Simpan bulan-tahun MNQ dan NQ, jenis kuotasi, bidang harga, sumber, stempel waktu, sesi, status data, pengali, nilai tick biasa, jumlah yang direncanakan, dan skenario pergerakan merugikan. Perlakukan bidang yang hilang atau kedaluwarsa sebagai tidak diketahui, bukan mengubah berita utama indeks menjadi catatan perdagangan.
Panduan ini membandingkan mekanisme kontrak MNQ dan NQ standar. Panduan ini tidak merekomendasikan kontrak, menyediakan harga langsung atau persyaratan margin, meramalkan Nasdaq-100, atau menentukan penanganan order akun. Aturan CME, ketentuan data pasar, dan dokumen akun saat ini mengatur posisi tertentu.
Pertanyaan umum
Apakah MNQ sepersepuluh NQ?
Untuk kontrak Nasdaq-100 CME yang disebutkan ini, MNQ memiliki pengali $2 dan NQ memiliki pengali $20. Karena itu, jumlah poin dan tick langsung yang ditetapkan memiliki hubungan sepuluh banding satu per kontrak.
Apakah MNQ dan NQ memiliki ukuran tick yang sama?
Kenaikan minimum langsung biasa keduanya adalah 0.25 poin indeks. Nilai dolarnya berbeda: $0.50 untuk MNQ dan $5 untuk NQ per kontrak.
Apakah sepuluh kontrak MNQ sama dengan satu kontrak NQ?
Sebelum biaya, keduanya memiliki skala $20 per poin indeks yang sama jika merujuk pada pergerakan indeks yang sama. Keduanya tetap merupakan kontrak terpisah, dan jumlah, likuiditas, margin, serta penanganan akun perlu diperiksa secara terpisah.
Apakah MNQ dan NQ diselesaikan melalui penyerahan saham?
Tidak. Keduanya adalah kontrak futures yang diselesaikan secara tunai; keduanya tidak menyerahkan saham konstituen Nasdaq-100.
Apakah kontrak MNQ yang lebih kecil berarti marginnya sepersepuluh?
Jangan mengasumsikannya. Margin dapat berubah dan penyedia akun dapat menerapkan persyaratannya sendiri. Verifikasi persyaratan terkini untuk kontrak yang tepat secara terpisah dari pengalinya.