Bagaimana roll opsi dikenai pajak?
Lihat mengapa roll opsi memerlukan catatan pajak federal AS yang terpisah untuk leg penutupan dan leg pengganti, serta kapan kerugian memerlukan peninjauan tambahan.
Jawaban langsung
Untuk pajak penghasilan federal AS, roll opsi biasanya merupakan alur kerja perdagangan, bukan satu transaksi pajak yang berdiri sendiri. Roll umumnya menutup atau membeli kembali kontrak yang ada dan membuka kontrak berbeda, sehingga leg lama dan leg pengganti memerlukan tanggal, premi, kuantitas, dan ketentuan kontraknya sendiri. Leg penutupan dapat menghasilkan suatu hasil berdasarkan aturan untuk posisi awal, sementara opsi baru memulai catatan terpisah. Kerugian pada leg lama tidak otomatis menjadi pengurangan saat ini atau otomatis menjadi wash sale: wash sale, straddle, exercise, assignment, dan fakta lain dapat mengubah waktu atau karakternya. Simpan kedua leg meskipun broker menampilkan order sebagai satu debit atau kredit bersih.
Roll adalah instruksi perdagangan, bukan kategori pajak
Broker dapat menerima roll sebagai satu tiket multi-leg, tetapi kemudahan eksekusi itu tidak mengubah dua kontrak opsi menjadi satu aset pajak. Trader dapat menjual call long dan membeli call dengan kedaluwarsa lebih lambat, atau membeli kembali put short dan menulis put lain. Peran kontrak lama, peristiwa penutupannya, dan peran kontrak baru menentukan apa yang perlu dicatat.
Mulailah dengan menyebut setiap leg tanpa mengandalkan kata roll: tutup opsi long, buy to close opsi yang ditulis, buka opsi long, atau buka opsi yang ditulis. Aturan pemegang dan penulis dalam IRS Publication 550 dapat berbeda, dan exercise atau assignment dapat mengaitkan premi opsi dengan saham acuan, bukan meninggalkannya sebagai hasil terpisah yang hanya berasal dari opsi.
Debit atau kredit bersih pada tiket perdagangan berguna untuk memeriksa apa yang dibayar atau diterima akun. Namun, angka itu sendiri bukan perhitungan pajak untuk salah satu kontrak. Bagaimana opsi dikenai pajak menjelaskan mengapa produk, peran posisi, dan peristiwa final harus diidentifikasi sebelum keuntungan atau kerugian diklasifikasikan.
Catat kontrak penutupan dan pengganti secara terpisah
Untuk leg lama, simpan konfirmasi pembukaan, tanggal diperoleh atau ditulis, premi, multiplier, kuantitas, tanggal penutupan, premi penutupan, komisi, serta pemberitahuan exercise, assignment, penyesuaian, atau kedaluwarsa. Untuk leg baru, mulai catatan baru dengan aset acuan, call atau put, strike, kedaluwarsa, kuantitas, premi, dan tanggal pembukaan sendiri. Ticker yang mirip tidak membuktikan bahwa kontrak memiliki riwayat pajak yang sama.
Jangan berasumsi bahwa kedaluwarsa yang lebih lambat atau strike yang berbeda otomatis membawa periode kepemilikan opsi lama ke opsi baru. Kontrak pengganti yang normal memerlukan catatan akuisisinya sendiri. Aturan tertentu, seperti kerugian wash sale yang ditunda dalam akun kena pajak, dapat memengaruhi analisis basis atau periode kepemilikan, sehingga hubungan faktual antara kedua leg harus disimpan, bukan ditebak dari tampilan bersih.
Jika roll mencakup saham, assignment, exercise, atau deliverable yang disesuaikan, tambahkan lot saham dan catatan aksi korporasi terkait ke berkas. Leg opsi dapat memengaruhi basis saham atau hasil penjualan. Ledger yang rapi harus memungkinkan peninjau melihat setiap kontrak dan peristiwa saham tanpa merekonstruksi posisi dari nama strategi.
Kerugian dapat ditunda, bukan diakui hari ini
Kerugian penutupan tidak menghasilkan kesimpulan otomatis hanya karena kontrak pengganti dibuka pada tiket yang sama. Aturan wash sale AS dapat berlaku pada kerugian dari opsi untuk memperoleh atau menjual saham atau sekuritas, tetapi identitas substansial bergantung pada kontrak dan fakta sekitarnya. Strike atau kedaluwarsa yang berbeda bukan safe harbor otomatis, dan aset acuan yang sama tidak membuktikan kecocokan otomatis.
Posisi yang saling mengimbangi dapat menimbulkan analisis straddle terpisah. Bergantung pada portofolio dan waktu, kerugian dapat ditunda sementara terdapat keuntungan yang belum diakui pada posisi offset. Exercise, assignment, pengganti IRA, aktivitas lintas akun, dan posisi yang dimiliki sekitar akhir tahun dapat menambah pertanyaan. Apakah aturan wash-sale berlaku untuk opsi? memberikan tinjauan 61 hari yang mungkin diperlukan oleh roll.
Inti praktisnya bukan memberi label setiap roll rugi sebagai tertunda. Intinya adalah menjaga kerugian lama tetap terlihat sampai aturan yang berlaku dievaluasi. Profesional pajak dapat menentukan perlakuan suatu rangkaian fakta; label roll dari aplikasi perdagangan tidak dapat melakukan analisis itu sendiri.
Rekonsiliasikan kedua leg dengan catatan pelaporan pajak
Tinjau riwayat transaksi broker sebelum Form 1099-B dan 8949 disiapkan atau diajukan. Cocokkan tanggal perdagangan, hasil atau premi, biaya atau biaya penutupan, kuantitas, dan penyesuaian setiap kontrak dengan konfirmasi. Form 1099-B dapat menjadi titik awal penting, tetapi bidang pelaporannya tidak selalu menyusun aktivitas dari akun lain atau menyelesaikan seluruh penyesuaian basis, wash sale, atau posisi offset.
Ketika laporan broker tidak mencerminkan penyesuaian premi opsi yang diperlukan, instruksi Form 8949 menjelaskan bahwa hasil atau basis dapat memerlukan penyesuaian. Jangan menimpa riwayat akun hanya untuk memaksa roll menjadi satu baris. Simpan entri broker, identifikasi catatan sumber untuk setiap penyesuaian, dan gunakan instruksi IRS terbaru untuk tahun pelaporan.
Sebelum mengajukan, periksa bahwa deskripsi opsi, peran posisi, jumlah kontrak, dan tanggal sesuai dengan catatan yang benar-benar dimiliki. Panduan ini menjelaskan konsep pajak federal AS secara umum, bukan nasihat pajak individual. Roll yang kompleks, aktivitas multi-akun, atau posisi yang diexercise atau di-assign layak ditinjau oleh profesional pajak.
Pertanyaan umum
Apakah roll opsi merupakan satu transaksi pajak?
Biasanya lebih baik diperlakukan sebagai setidaknya dua peristiwa kontrak untuk pencatatan: opsi lama ditutup atau diselesaikan dengan cara lain, dan opsi baru dibuka. Broker dapat menampilkan strategi sebagai satu tiket atau jumlah bersih, tetapi analisis pajak tetap bergantung pada kontrak, peran posisi, tanggal, dan peristiwa final tertentu.
Apakah rolling opsi dengan kerugian selalu menciptakan wash sale?
Tidak. Roll dapat memerlukan peninjauan wash sale karena kerugian lama dan posisi baru mungkin berdekatan waktunya, tetapi aturan tersebut tidak otomatis berlaku pada setiap roll. Kontrak yang relevan dan seluruh fakta di sekitarnya harus dinilai untuk identitas substansial dan aturan lain yang berlaku. Simpan catatan kedua leg, bukan memperlakukan hasilnya sebagai otomatis.
Apakah opsi pengganti mempertahankan periode kepemilikan opsi lama?
Jangan berasumsi demikian. Opsi baru memerlukan tanggal pembukaan dan catatan kontraknya sendiri. Aturan pajak tertentu dapat mengubah analisis basis atau periode kepemilikan setelah kerugian ditunda, tetapi hasil itu mengikuti aturan dan fakta, bukan label roll broker atau ticker aset acuan yang sama.