Covered call dan periode kepemilikan untuk pajak
Pelajari mengapa covered call dapat memengaruhi analisis periode kepemilikan pajak federal AS, bagaimana aturan qualified call bergantung pada ketentuan kontrak, dan catatan apa yang perlu disimpan.
Jawaban langsung
Covered call dapat memengaruhi analisis periode kepemilikan untuk pajak federal AS, tetapi tidak ada satu jawaban yang berlaku untuk setiap posisi yang disebut covered. IRS Publication 550 memuat aturan khusus kontrak untuk qualified covered call. Berdasarkan aturan karakter kerugian tertentu untuk qualified covered call yang ditulis dengan strike di bawah harga saham yang berlaku, periode kepemilikan saham dapat mengecualikan periode ketika wajib pajak menulis opsi jika kondisi yang dinyatakan terpenuhi. Kualifikasi bergantung pada pasar aktual, jangka waktu, strike, kedalaman in the money, peran wajib pajak, dan fakta karakter modal. Call nonqualified dapat menimbulkan pertanyaan penundaan kerugian atau posisi offset yang berbeda. Baca lot saham dan kontrak opsi secara bersamaan, bukan hanya mengandalkan label strategi atau tampilan broker.
Covered adalah deskripsi posisi, bukan hasil pajak yang seragam
Covered call biasanya berarti penulis memiliki saham yang tersedia untuk memenuhi kewajiban penyerahan jika call di-assign. Hubungan kepemilikan itu menjelaskan strategi perdagangan, tetapi tidak menjawab setiap pertanyaan pajak. Saham dapat memiliki tanggal akuisisi dan basis sendiri, sedangkan call yang ditulis memiliki tanggal grant, strike, kedaluwarsa, premi, dan peristiwa penutupan atau assignment sendiri.
Peristiwa final penting. Call yang ditulis dapat kedaluwarsa, dibeli kembali, di-roll, atau di-assign. Assignment dapat mengubah saham menjadi penjualan dan memengaruhi jumlah yang direalisasikan; menutup call membuat saham tetap dimiliki tetapi tidak menghapus kebutuhan untuk menganalisis hasil opsi. Strategi covered call menjelaskan mekanisme posisi yang perlu tercermin dalam catatan pajak.
Pisahkan analisis pajak dari apakah strategi tampak menguntungkan. Premi yang diterima, apresiasi saham, dan penjualan berikutnya dapat terhubung secara ekonomi, tetapi tetap memerlukan catatan transaksi terpisah. Label covered call dari broker adalah deskripsi yang berguna, bukan kesimpulan tentang karakter periode kepemilikan.
Status qualified covered call bergantung pada kontrak aktual
Publication 550 menjelaskan qualified covered call menggunakan kondisi yang mencakup pasar perdagangan, jangka waktu opsi, apakah call deep in the money, apakah penulis bertransaksi dalam opsi, dan apakah keuntungan atau kerugian atas opsi bersifat modal. Publikasi tersebut juga menggunakan aturan benchmark yang memenuhi syarat ketika mengevaluasi strike tertentu. Call tidak dapat diklasifikasikan dari namanya atau dari pernyataan umum bahwa call tersebut covered.
Untuk qualified covered call dengan strike di bawah harga saham yang berlaku, Publication 550 menyatakan bahwa kerugian atas opsi diperlakukan sebagai kerugian modal jangka panjang hanya jika, ketika kerugian itu direalisasikan, keuntungan dari penjualan atau pertukaran saham akan menjadi keuntungan modal jangka panjang; dalam aturan tersebut, periode kepemilikan saham mengecualikan waktu ketika wajib pajak menjadi penulis opsi. Itu adalah aturan yang tepat dengan kondisi yang dinyatakan, bukan alasan untuk mengatakan setiap covered call menghentikan sementara atau memulai kembali setiap periode kepemilikan saham.
Call yang tidak memenuhi kondisi qualified covered call dapat melibatkan aturan lain, termasuk penundaan kerugian untuk posisi yang saling mengimbangi. Ketentuan dan tanggal kontrak harus diperiksa terhadap panduan terbaru, bukan direkonstruksi dari ingatan setelah saham dijual.
Hitung periode saham dari tanggal transaksi dan status aturan
Mulailah dari tanggal perdagangan, kuantitas, basis, dan catatan akuisisi lot saham. Lalu tambahkan tanggal grant, strike, kedaluwarsa, premi, dan catatan penutupan, roll, kedaluwarsa, atau assignment call. Pertanyaan tentang periode kepemilikan yang relevan terikat pada saham dan call tertentu, bukan sekadar jumlah hari strategi covered call ditampilkan di akun.
Jangan mengganti tanggal settlement, tanggal pembayaran premi, atau notifikasi akun dengan catatan tanggal perdagangan yang berlaku tanpa memeriksa aturan dan label dokumen. Ketika saham dijual atau diserahkan melalui assignment, cocokkan lot yang tepat yang keluar dari akun. Catatan pemilihan lot dan basis dapat menjadi penting ketika akun berisi beberapa pembelian saham yang sama.
Bagaimana opsi dikenai pajak menyediakan kerangka yang lebih luas tentang bagaimana call yang ditulis dan assignment dapat berinteraksi dengan penjualan aset acuan. Halaman itu tidak menggantikan peninjauan pengecualian periode kepemilikan berdasarkan kontrak.
Simpan catatan saham dan opsi sampai pelepasan
Simpan konfirmasi pembelian saham, konfirmasi penulisan call, setiap konfirmasi penutupan atau roll, pemberitahuan assignment atau kedaluwarsa, dan Form 1099-B dari broker. Rekonsiliasikan hasil penjualan saham, premi opsi, bidang basis, tanggal, dan kuantitas. Instruksi Form 8949 dapat mengharuskan wajib pajak menyesuaikan hasil atau basis ketika premi opsi tidak tercermin dalam laporan broker.
Simpan ketentuan call seperti saat ditulis, terutama strike, kedaluwarsa, dan apakah kontrak disesuaikan. Tampilan berikutnya mungkin hanya menunjukkan hasil bersih strategi dan menghilangkan detail yang relevan untuk analisis qualified covered call atau penundaan kerugian.
Panduan ini merupakan informasi edukasi umum tentang aturan pajak federal AS, bukan nasihat pajak individual. Profesional pajak yang memenuhi syarat sebaiknya mengevaluasi fakta kontrak dan lot saham sebelum wajib pajak mengklasifikasikan keuntungan, kerugian, atau periode kepemilikan dalam pelaporan.
Pertanyaan umum
Apakah setiap covered call menghentikan sementara periode kepemilikan saham?
Tidak. Panduan IRS bersifat khusus kontrak. Publication 550 menjelaskan pengecualian periode kepemilikan dalam aturan karakter kerugian qualified covered call tertentu, dengan kondisi yang dinyatakan. Covered call tidak boleh diasumsikan menghentikan sementara, mempertahankan, atau memulai kembali periode kepemilikan saham tanpa meninjau fakta opsi dan saham yang sebenarnya.
Apakah assignment membuat premi call menjadi keuntungan saham terpisah?
Assignment dapat menyebabkan premi opsi memengaruhi perhitungan penjualan saham acuan berdasarkan aturan put-and-call yang berlaku. Hasil pelaporan yang tepat bergantung pada peran kontrak, peristiwa, dan catatan. Rekonsiliasikan pemberitahuan assignment dan laporan broker dengan lot saham sebelum menganggap premi muncul dengan benar sebagai baris terpisah.
Apakah menutup covered call menyelesaikan semua pertanyaan pajak?
Tidak. Menutup call menyelesaikan kewajiban opsi itu, tetapi saham tetap tunduk pada analisis basis dan periode kepemilikannya sendiri. Waktu dan ketentuan call, aturan penundaan kerugian, dan pelepasan saham berikutnya tetap dapat berpengaruh. Simpan kedua catatan sampai peristiwa saham final.