財報前期權交易檢查清單

先決定係報前進場、公告後進場，定係等第一波反應落穩再加倉。 好多錯誤其實係揀咗同事件節奏唔 match 嘅價差或者到期。

定三個窗口。 入場窗口、檢查窗口、失效窗口。 如果失效窗口唔明確，就唔好硬做。 財報後期權有基礎事件框架

入場前先寫一條基準IV同一條衝擊假設。 財報唔只改IV水平，可能改偏度。 寫清正向衝擊同負向衝擊下，目標同止損點有無改變。

兩種情境都令預期邊際消失，代表要等、或者簡化結構。 隱含波動率崩潰同買賣價差太闊可作參照

按事件不確定性同IV跳升做保守移動預估。 先計第一筆走勢更差時嘅最大虧損，再按報酬條件定數量。

唔好淨係睇到得宜價差。 做多先確保期權可以撐過快速重新定價，做空要看大缺口下保證金同指定行使風險。 期權部位規模檢查清單可直接套用

財報時段可能出現低流動性。 先寫明你接受嘅最小報價深度同價差條件。

如果預期分批成交，先寫明分批方案。 如果首筆缺口超過失效閥值，首筆先縮倉，後續只在價差同風險穩定時再增倉。 跨到期流動性對比有助減低估錯

做空要寫好財報附近可能出現部分行使時嘅股票資金來源。 做多同樣要寫明提前行使可能同結算時序。

無論邊邊倉位，在公佈後第一分鐘若跌破關鍵界線，先寫明資金應對方案。 期權指定行使同[選擇期權策略](/learn/how-to-choose-an-options-strategy)會把事件決策對接帳戶

放到公告後1至3次更新。 對照三個情境看標記變化，唔好將第一波反彈當新策略。

如果主題仍成立但執行偏離太大，按預先分層去縮倉或退出。