所有期權指南
按交易規模量度價差成本15分鐘
期權買賣價差多寬才算太寬？
了解如何用美元成本、中間價比例、報價數量、預期優勢和可能的來回執行成本判斷期權買賣價差
直接解答
沒有通用的固定美仙數能定義期權買賣價差過寬。應相對於期權金、顯示數量、訂單規模、預期策略優勢、持有期和可能的退出成本判斷。0.10美元價差是0.20美元中間價的50%，但只是10美元中間價的1%，所以相同絕對寬度可代表完全不同的執行風險
同時計算絕對和相對價差
絕對價差等於賣價減買價。常見相對指標用價差除以中間價，中間價等於買價加賣價後除以二。買價1.90、賣價2.10時，價差0.20，中間價2.00，相對價差10%。有些平台使用賣價、買價或其他分母，因此應註明公式
把寬度換算為每張合約美元。乘數100的標準合約中，0.20美元等於每張完整顯示價差20美元。十張代表手續費和市場變動前的200美元報價寬度。這不預測一定支付全部價差，但揭示風險規模
將寬度與交易預期優勢比較
價格本身不能描述流動性
同時查看顯示數量、時間、市場狀態、正股價差、相鄰行使價和到期日、成交量及未平倉量。只支持一張的窄報價可能無法承載較大訂單。新聞、開市輪轉或快速行情中的暫時寬價差可能恢復，持續單邊市場則是另一種風險
最小報價單位亦很重要。0.05美元變動在低期權金期權中，即使參與者報相鄰價位也會形成很大比例。深度價外和臨近到期合約因中間價很小或為零，百分比可能顯得極端
下單前設定價差預算
定義可接受的最大絕對和相對寬度，以及訂單數量的最大美元滑價。用限價盤保護界線，並在報價或正股改變時重新評估。中間價限價可測試價格改善，但可能不成交，不應缺乏估值依據地追價
放棄交易也是有效執行決定。若在現實進出條件下預期優勢消失，縮小數量不能修復每張合約的經濟性。只有較流動的行使價或到期日仍表達相同觀點和風險時才更換
常見問題
期權合理的買賣價差是多少？
合理價差應相對期權金和預期優勢較小，有足夠顯示或可取得數量支持訂單，並容許現實退出。策略、產品、波幅、數量和持有期不同，所以沒有通用百分比
如何計算期權價差百分比？
常見公式為（賣價−買價）÷中間價×100，中間價為（買價+賣價）÷2。若買價或中間價為零，百分比可能無定義或誤導，還應使用絕對美元和市場背景
10美仙期權價差算寬嗎？
視乎情況。0.20美元中間價附近的0.10美元是50%，10美元附近則是1%。換算每張美元，比較顯示數量、預期優勢，並考慮進場與退出
寬價差總能按中間價成交嗎？
不能。中間價是算術值，不是執行承諾。中間價限價可能吸引意欲或取得價格改善，但若無人接受會一直等候。即時報價及市場變動亦會改變中間價
資料來源與延伸閱讀
把這個概念應用到一份期權
選擇合約和目標，讓價格、時間與波幅假設在同一份分析中清晰呈現
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