期權交易日誌範本：記錄及檢討甚麼

寫下預期的市場條件、判斷必須生效的日期，以及甚麼事實會令它失效。說明持倉的目的，是方向性敞口、保護、收入，還是波幅敞口。期權交易計劃可以提供入場前記錄的起點。

不要只寫「看好」或「看淡」。加入預期變動範圍、變動速度、引伸波幅假設，以及會改變看法的事件或價格。無法衡量的判斷，在交易後也難以帶來有用的教訓。

記錄標的、期權類別、認購或認沽、行使價、到期日、買入或沽出方向、數量、乘數、訂單類型、限價、時間戳和賬戶。保存訂單確認和每一次成交，不要只抄平均價。如何閱讀期權成交確認說明應核對的欄位。

如果可以，同時記錄入場時的買價、賣價、中間價、顯示數量和差價。標明訂單是全部成交、部分成交，還是分幾個價格成交。日誌應反映決策當時市場提供的條件，而不是事後看起來更有利的報價。

在每個重要檢查點記錄標的價格、剩餘天數、引伸波幅、期權標記價或可執行報價，必要時記錄未平倉量和持倉規模。將觀察結果與期權情景計劃中的有利、不變和不利路徑比較。

即使方向判斷正確，行情來得太遲、波幅下降或差價變闊也可能造成損失。反過來，標記價顯示獲利也不代表最初判斷正確。把市場路徑和決策質素作為兩個獨立欄位。

每次加倉、減倉、展期、行使或被指派時更新日誌。對多腿持倉，列出變化前後的每條腿、淨借方或淨貸方、剩餘數量和新的最大損失。如何計算期權盈虧能協助把每股數值和合約現金總額分開。

記錄買入力、保證金要求、費用、股票或現金結算，以及由此產生的好倉或淡倉股票。即使價差的最終收益有限，淡倉腿也可能先被指派而另一條腿仍在，因此期權指派應保留在日誌中。

平倉或到期後，用實際成交、費用、乘數和數量計算已實現結果。任何剩餘標記價都保留為未實現盈虧，不要與已平倉結果混合。期權已實現與未實現盈虧解釋了這項會計區別。

然後評價流程：判斷是否具體、合約是否配合時間範圍、規模是否在損失上限內，以及是否遵守失效和退出規則。虧損交易可能擁有良好流程，幸運獲利也可能暴露危險的遺漏。

每週按策略、標的、到期範圍、方向和市場條件分組查看交易。尋找反覆出現的成交成本、太遲入場、過大的規模、忽略的失效條件或意外指派。一次只改一條規則，才能判斷新流程是否真正有幫助。

保留一個簡短的「下一次交易」欄：要重複的一個行為、要停止的一個行為、要驗證的一個問題。這樣日誌就不只是虧損後才打開的檔案，而是每次都能使用的參考資料。