如何閱讀東證日圓期貨報價

TPY以每指數點日圓報價，每點價值5,000日圓。因此報價2,800意味名義值約14,000,000日圓，而10點變動等於50,000日圓。慣例賦予每個數字合約意義：報價單位缺失時，不要單憑數字推斷合約價值。

東證日圓期貨是甚麼說明標準TPY的5,000日圓乘數與現金交收設計。東證日圓期貨到期與最終交收說明為何價格相近仍須保留指定合約月份。

TPY命名期貨產品家族，而不是某個永恆合約。比較價格、查看圖表或討論交收日期前，應先保留月份代號及年份。季度到期令週期緊湊，因此介面的近月簡寫不能證明固定的現行時間表。

期貨合約月份代號把簡寫TPY東證月份字母及年份解碼為數字背後有日期的廣基合約。報價缺少其中一項時，應記為未知，而不是借用最顯眼合約的日期。

在CME Globex進行一般單向TPY東證交易，0.50個指數點是最小波動，即每張5,000日圓乘以東京廣基指數合約2,500日圓。這是該報價類型的合約規則，不是日本股票數據的通用顯示精度，也不是每種提交交易方式的規則。

期貨最小變動價值與合約乘數在固定廣基工具後演算一次TPY東證日圓數學。如何閱讀期貨合約規格把5,000日圓乘數、每點日圓報價、市場路徑和價格增量分為四個欄位。

合資格東證日曆價差是兩張TPY合約月份之間的同步關係，以相同的0.50點步距變動。共用網格不會把兩隻腳合併為一項紀錄：保證金、交收和展期分析仍須保留每一個月份和該關係。

期貨日曆價差說明為何TPY每隻廣基腳和該關係都要保留。BTIC成交參考指數收市而非劃一價格，因此其市場路徑不能靜靜當作Globex單向處理。

買價、賣價、最新成交、每日結算或其他標示欄位描述不同觀察值。來源、時間戳、時區、時段，以及實時、延遲、收市或指示性等狀態補完該標籤。連續圖表亦可能更換基礎月份，不應取代可交易的月份及年份。

期貨結算價與最新成交說明為何TPY每日結算數值與TPY廣基成交數值即使價格相近也不能互換。

本指南說明TPY東證報價解讀，不提供實時價格、不核實市場數據訂閱、不建議指令，也不預測日本股票。指定觀察值受現行CME規則和供應商數據條款約束。