如何閱讀日經225日圓期貨報價

NIY以每指數點日圓報價，每點價值500日圓。因此報價65,000意味名義值約32,500,000日圓，而100點變動等於50,000日圓。慣例賦予每個數字合約意義：把日圓點數誤讀為美元，不會多算美元金額，卻會完全漏掉貨幣風險。報價單位缺失時，不要單憑數字推斷合約價值。

日經225日圓期貨是甚麼說明標準NIY的500日圓乘數與現金交收設計。日經225日圓期貨到期與最終交收說明為何價格相近仍須保留指定合約月份。

NIY命名期貨產品家族，而不是某個永恆合約。比較價格、查看圖表或討論交收日期前，應先保留月份代號和年份。季度加連續加額外12月掛牌令多個月份同時有效，因此介面的近月簡寫不能證明固定的現行時間表。

期貨合約月份代號把簡寫NIY月份字母和年份解碼為數字背後有日期的平均數合約。報價缺少其中一項時，應記為未知，而不是借用最顯眼合約的日期。

在CME Globex進行一般單向NIY交易，5.00個指數點是最小波動，即每張500日圓乘以平均數合約2,500日圓。這是該報價類型的合約規則，不是日本股票數據的通用顯示精度，也不是每種提交交易方式的規則。

期貨最小變動價值與合約乘數在固定平均數工具後演算一次NIY日圓數學。如何閱讀期貨合約規格把500日圓乘數、每點日圓報價、市場路徑和價格增量分為四個欄位。

合資格日經日曆價差是兩張NIY合約月份之間的同步關係，以相同的5.00點步距變動。共用網格不會把兩隻腳合併為一項紀錄：保證金、交收和展期分析仍須保留每個月份和該關係。

期貨日曆價差說明為何NIY每隻平均數腳和該關係都要保留。BTIC成交參考東京時間窗口而非劃一價格，因此其市場路徑不能靜靜當作Globex單向處理。

買價、賣價、最新成交、每日結算或其他標示欄位描述不同觀察值。來源、時間戳、時區、時段，以及實時、延遲、收市或指示性等狀態補完該標籤。連續圖表亦可能更換基礎月份，不應取代可交易的月份及年份。

期貨結算價與最新成交說明為何NIY每日結算數值與NIY平均數成交數值即使價格相近也不能互換。

本指南說明NIY報價解讀，不提供實時價格、不核實市場數據訂閱、不建議指令，也不預測日本股票。指定觀察值受現行CME規則和供應商數據條款約束。