אילו מניות נמכרות לאחר הקצאת קול מכוסה?

קול מניה סטנדרטי שולט בדרך כלל ב-100 מניות, לכן הקצאה של קול מכוסה אחד מוכרת בדרך כלל 100 מניות בסטרייק. התאמות בנכס המסירה של OCC, הקצאה חלקית או חוזים מרובים יכולים לשנות את הכמות. חובת הסליקה נוגעת למסירת מניות ניתנות להחלפה; היא אינה משמרת את תאריך הרכישה או בסיס העלות המועדפים על הכותב

בחירת מגרש מס עונה על השאלה איזו רשומת רכישה מספקת את הבסיס ואת תקופת ההחזקה למניות שנמכרו. ברוקר עשוי להציג את המניות ככאלה שנלקחו לפני הצגת הקצאת המגרש הסופית. אל תסיקו את מגרש המס מהמניות שנראו כמכסות את הקול כשנפתח

פרסום IRS 550 אומר שכאשר ברוקר מחזיק את המניה, זיהוי נאות דורש בדרך כלל להודיע לברוקר אילו מניות מסוימות למכור או להעביר בזמן העסקה ולקבל אישור בכתב בתוך זמן סביר. שיטת מימוש קבועה יכולה להנחות את הברוקר, אך אשרו כיצד החברה מיישמת אותה על הקצאת אופציה

אם אי אפשר לזהות מניות כראוי, כלל ברירת המחדל של IRS משתמש בבסיס המניות שנרכשו ראשונות. מסכי ברוקר יכולים להציע FIFO, LIFO, עלות גבוהה ביותר או אפשרויות רגישות למס, אך הזמינות והדדליינים להקצאה תלויים בחברה. העדפה שנשמרה אחרי החיתוך של החברה עלולה שלא לשנות את ההקצאה שהושלמה

נניח שנרכשו 100 מניות ב-40 ועוד 100 מניות ב-55, ולאחר מכן הוקצה קול מכוסה בסטרייק 50. לפני פרמיה ועמלות, בחירת המגרש עם בסיס 40 יוצרת רווח מניות של 1,000; בחירת המגרש עם בסיס 55 יוצרת הפסד מניות של 500. פרמיית הקול בדרך כלל מגדילה את הסכום שהתקבל לפי כללי המס הפדרליים בארה"ב

המגרש שנבחר קובע גם אם תוצאת המניה היא קצרת-טווח או ארוכת-טווח. כללי קול מכוסה מזכה, straddle, wash sale ותקופת החזקה יכולים לשנות את התוצאה הנראית. לכן בחירת העלות הגבוהה ביותר אינה אוטומטית בחירת המס הטובה ביותר, ותוצאות מס מחוץ לארה"ב יכולות להיות שונות

לאחר פרסום ההקצאה, תעדו מכפיל חוזה, חוזים שהוקצו, מניות שנמסרו, סטרייק, פרמיה, מגרשי מניות, תאריכי רכישה, בסיס מתואם ואישור הברוקר. השוו את דף מגרשי המס לפעילות ההקצאה במקום להסתמך רק על סך הפוזיציה שהצטמצם. בהקצאה חלקית, אמתו גם את המניות שנמכרו וגם את הקולים שנותרו פתוחים

אם ההקצאה המוצגת שגויה או ממתינה, פנו מיד לצוות האופציות או בסיס העלות של הברוקר ובקשו את מועד החיתוך של הקצאת המגרש ואת האישור בכתב. אל תניחו שתיקון מאוחר בדוח המס משחזר זיהוי שנעשה בזמן. שמרו את ההוראה המקורית וכל תיקון, והתייעצו עם איש מקצוע בתחום המס כאשר הסכום או הטיפול בתקופת ההחזקה מהותיים