מתי אדע אם בוצעה הקצאה באופציה שלי?
למדו מתי הקצאת אופציה מופיעה, כיצד OCC והברוקרים מקצים הודעות מימוש, מדוע העיתוי משתנה בהקצאה מוקדמת ובהקצאה בעת הפקיעה ואילו פוזיציות, יתרות מזומן, מניות והתראות כדאי לבדוק
תשובה ישירה
יודעים שאופציה הוקצתה רק כאשר הברוקר מאשר זאת בחשבון, בספר הפעילות, בשינוי הפוזיציה או בהודעת הקצאה. אין אות שוק שמבטיח מראש איזה חשבון שורט ייבחר. OCC מקצה הודעת מימוש לחבר סליקה עם פוזיציית שורט באותה סדרה, ואז החברה מיישמת את השיטה המאושרת שלה, לעיתים אקראית או FIFO, על חשבונות הלקוחות. זמן התצוגה משתנה לפי ברוקר, עיבוד מוקדם לעומת פקיעה, סופי שבוע והחוזה
הקצאה מתרחשת בשרשרת ולא בהתאמה ישירה
המחזיק מגיש הוראת מימוש דרך ברוקר. OCC אינה מתאימה את המחזיק ישירות למוכר המקורי מעסקת הפתיחה. היא מקצה את הודעת המימוש בין פוזיציות השורט של חברי הסליקה בסדרה, והחברה שאליה הוקצתה ההתחייבות מקצה אותה בין חשבונות שורט זכאים לפי נוהל שפורסם
מכיוון שהדבר מתרחש אחרי החלטת המימוש ועיבוד הסליקה, שרשרת האופציות אינה יכולה להראות שהחשבון הספציפי שלכם נבחר. הסתברות, מצב בתוך הכסף, כלכלת דיבידנד או ערך זמן נמוך יכולים להצביע על סיכון, אך אף אחד מהם אינו הודעה ברמת החשבון
הקצאה מוקדמת והקצאת פקיעה פועלות בלוחות זמנים מעשיים שונים
אפשר להקצות אופציה בשורט בסגנון אמריקאי ביום עסקים לפני הפקיעה. הברוקר עשוי לשקף את הסרת האופציה ואת המניות או המזומן שנוצרו אחרי עיבוד overnight או במחזור החשבון הבא. זמן ההודעה המדויק תלוי בחברה
בפקיעה, תחילה יש לעבד מימוש בחריג והוראות מנוגדות. לכן פקיעת יום שישי יכולה להשאיר אי-ודאות של הקצאה לתוך סוף השבוע או עד תצוגת יום העסקים הבא. אופציות בסגנון אירופי מבטלות מימוש מוקדם, אך עדיין יכולות ליצור הקצאת פקיעה או סליקה במזומן לפי כלליהן
בדקו את החשבון כולו, לא רק התראות
בדקו את כמות האופציה בשורט, היסטוריית העסקאות, פעילות הקצאה או מימוש, פוזיציית מניות, יתרת מזומן, כוח קנייה וסליקה ממתינה. הקצאת קול שורט דורשת בדרך כלל מסירת מניות ויכולה ליצור או להגדיל מניות שורט; הקצאת פוט שורט קונה בדרך כלל מניות בסטרייק
התראות, דוא"ל והודעות push יכולים להגיע אחרי שהספר השתנה או להיכשל בגלל הגדרות החשבון. רשומת החשבון ואישור ישיר מהברוקר הם ראיות חזקות יותר. אם הפוזיציה שנוצרה אינה ברורה, פנו לדלפק האופציות או התפעול של החברה לפני הצבת עסקת קיזוז
הקצאה חלקית וביצוע סגירה דורשים תשומת לב מיוחדת
המחזיק בוחר כמה חוזים לממש, וברוקר יכול להקצות רק חלק מפוזיציית שורט מרובת-חוזים. לעולם אל תניחו שכל עשרת החוזים או אף אחד מהם הוקצו; אמתו את כמות האופציות שנותרה ואת מספר המניות המדויק
OIC מסבירה שהקצאה מבוססת על פוזיציות שורט נטו בסוף היום. אם פקודת buy-to-close מתבצעת במלואה ומסירה את השורט לפני הסגירה הרלוונטית, הפוזיציה כבר אינה זכאית להקצאת אותו לילה. פקודה שהוגשה, בוטלה, נדחתה או בוצעה חלקית אינה מספקת אותה הגנה. אשרו ביצוע, כמות ותאריך רישום
שאלות נפוצות
באיזו שעה הברוקר יודיע לי על הקצאת אופציה?
אין שעת הודעה אוניברסלית. ברוקרים מפרסמים הקצאה לאחר קבלת מידע מהסליקה והקצאתו, והתצוגה יכולה להשתנות במימוש מוקדם רגיל, בעיבוד פקיעה, בסופי שבוע, בחגים או במחזורי מערכת. שאלו את החברה על לוח הפרסום שלה, אך עקבו אחר כמות האופציות, פעילות החשבון, המניות שנוצרו, המזומן וכוח הקנייה במקום להמתין רק לדוא"ל או להתראת push
האם אפשר לדעת לפני הסגירה אם אופציית השורט שלי תוקצה?
לא בוודאות. עומק בתוך הכסף, מעט ערך חיצוני שנותר, מועד ex-dividend מתקרב ופקיעה יכולים להגדיל את התמריץ הכלכלי למימוש, אך המחזיק שולט בהחלטה ו-OCC יחד עם הברוקר קובעים את ההקצאה. החשבון שלכם אינו מותאם לצמיתות לקונה אחד. עד שהברוקר מפרסם הקצאה, הגורמים האלה מתארים סיכון ולא אישור
האם רק חלק מחוזי האופציה שלי בשורט יכולים להיות מוקצים?
כן. מחזיק יכול לממש חלק מפוזיציית לונג, OCC יכולה להקצות כמות מימוש לחבר סליקה, והברוקר יכול להקצות פחות מכל החוזים בפוזיציית השורט של הלקוח. לכן החשבון יכול להציג אופציית שורט קטנה יותר שנותרה ופוזיציית מניות חלקית תואמת. אמתו מכפיל חוזה וכמות מוקצית מדויקת לפני גידור או סגירה
האם אפשר לקבל הקצאה אחרי קנייה לסגירת אופציית השורט?
לפי OIC, הקצאות משתמשות בפוזיציות נטו אחרי סגירת השוק, לכן buy-to-close שבוצע במלואו ומחסל את השורט לפני אותה סגירה מסיר זכאות להקצאת אותו לילה. הגשת פקודה בלבד אינה עושה זאת. ביצוע חלקי משאיר את הכמות שלא נסגרה חשופה, ורישום שכבר קשור לתאריך פוזיציה מוקדם יותר דורש התאמה מול הברוקר. אשרו זמן ביצוע, כמות ופעילות חשבון
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזה משפט תואם בצורה הטובה ביותר את המדריך — הקצאה מתרחשת בשרשרת ולא בהתאמה ישירה?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
The process that requires an option writer to fulfill the contract after an exercise notice is allocated; it can create or remove an underlying position.
קראו את המדריך המעמיקBid-ask spreadThe gap between the best displayed bid and ask, which is a practical trading cost and a signal of how uncertain an immediate fill may be.
קראו את המדריך המעמיק0DTEAn option that expires on the current trading day; little time remains for the thesis to work, while gamma and execution risk can change quickly.
קראו את המדריך המעמיק