הסבר על פקיעת חוזי פרנק שווייצרי ומסירתם

הפקיעה והמסירה שייכות לחודש ולשנה מסוימים של חוזה 6S. גרף כללי של CHF/USD, שורש מוצר או קיצור דרך לחוזה סמוך אינם מספיקים כדי לקבוע את מועד הבורסה של הסכם מסוים. שמרו את החודש והשנה המדויקים לפני שמחברים סעיף מספר חוקים ללוח שנה או להוראת חשבון

מהם חוזים עתידיים על פרנק שווייצרי מסביר את היחידה של 125,000 פרנק ואת מבנה המסירה הפיזית. כיצד לקרוא ציטוטים של חוזים עתידיים על פרנק שווייצרי עוזר להבחין בין חוזה מסוים לבין סדרה רציפה או שער ללא תווית

פרק 254 קובע שהמסחר מסתיים בדרך כלל ביום העסקים השני שקודם מיד ליום רביעי השלישי בחודש החוזה. זהו כלל של ימי עסקים ולא קיצור דרך של שעה קבועה. אם מועד הסיום הוא חג בנקאי בשיקגו או בניו יורק, המסחר מסתיים ביום העסקים הקודם שהוא משותף לבנקים בשיקגו ובניו יורק ולבורסה

מה קורה כאשר חוזה עתידי פוקע מתאר את מחזור החיים הכללי של חוזים עתידיים, אך אינו יכול להחליף את כלל 6S ואת לוח השנה העדכניים עבור חוזה מסוים

6S נמסר פיזית לפי נהלי הסליקה של פרק 254 ולפי מסגרת המסירה הרחבה יותר של פרק 7. הפרנק נמצא בין המטבעות ש־CME מזהה כזכאים למסגרת מסירת המט״ח שלה, אך הסדרי הסליקה והברוקר קובעים את הטיפול בפוזיציה פתוחה מסוימת. אין להחליף תהליך מסירה בכותרת על שער ספוט, בשער מוצג או בהנחה של סליקה במזומן

חוזים עתידיים שנסלקים במזומן לעומת חוזים שנמסרים פיזית משווה ברמה גבוהה בין שני מבני הסליקה בחוזי מטבע. הודעת מסירה ראשונה ויום המסחר האחרון בחוזים עתידיים משאיר את אוצר המילים הכללי של מועדי הקצה נפרד מכללי 6S הספציפיים למוצר

המסירה מתבצעת בדרך כלל ביום רביעי השלישי בחודש החוזה. אם היום אינו יום עסקים בשווייץ או שהוא חג בנקאי בשיקגו או בניו יורק, המסירה נדחית ליום הבא שמקיים את התנאים שנקבעו בכלל. חריג המסירה נפרד מכלל סיום המסחר המוקדם יותר, אף ששניהם נשענים על אותו יום רביעי

תעדו את לוח הבורסה של 6S, את ההפניה לפרק 254, את מצב המסירה ואת המקור שמאחורי כל מועד. לעולם אל תמציאו מועד חסר מרצף של ימים קלנדריים, ולעולם אל תקראו כלל בורסה ציבורי כהוראת חשבון ברוקר

גלגול משנה את החשיפה מחודש 6S מסוים אחד לאחר. הוא אינו דוחה את סיום המסחר של החוזה הקרוב ואינו מעביר את הליך המסירה שלו לחוזה המאוחר. ברוקר יכול לקבוע מועד פעולה ללקוח המוקדם יותר מהליך הבורסה, ולכן שמרו את הוראות הברוקר בשדה נפרד

מכניקת גלגול של חוזה עתידי מכסה את שני החוזים המתוארכים בתוך גלגול 6S. קודי חודשי חוזים עתידיים עוזר לפתור את סמל 6S המקוצר לפני שמשתמשים במועד כלשהו

המדריך הזה מתאר את המכניקה הסטנדרטית של פקיעה ומסירה בחוזים עתידיים על פרנק שווייצרי. הוא אינו מציין מועד אחרון חי, מחליט אם לגלגל או לסגור, מספק הודעת מסירה או קובע כיצד ברוקר יטפל בפוזיציה. כללי CME הנוכחיים, נהלי הסליקה, הודעות לוח השנה ומסמכי החשבון קובעים את הטיפול בחוזה מסוים