פקיעה ומסירה של חוזי דולר ניו זילנדי: הסבר

הפקיעה והמסירה שייכות לחודש ולשנה מסוימים של חוזה 6N. גרף כללי של NZD/USD, שורש מוצר או קיצור דרך לחוזה סמוך אינם מספיקים כדי לקבוע את תאריך הבורסה של הסכם מסוים. שמור את החודש והשנה המדויקים לפני שאתה מחבר קביעה מספר החוקים ללוח שנה או להוראה בחשבון.

מהם חוזים עתידיים על הדולר הניו־זילנדי מסביר את יחידת ה־100,000 דולר ואת מבנה המסירה הפיזית. איך לקרוא ציטוטים של חוזים עתידיים על הדולר הניו־זילנדי עוזר להבחין בין חוזה מסוים לבין סדרה רציפה או שער ללא תווית.

פרק 258 קובע שהמסחר מסתיים בדרך כלל ביום העסקים השני שלפני יום רביעי השלישי בחודש החוזה. זהו כלל המבוסס על ימי עסקים, ולא קיצור דרך של שעה קבועה. אם תאריך סיום המסחר הזה הוא חג בנקאי בשיקגו או בניו יורק, המסחר מסתיים ביום העסקים הקודם הבא המשותף לבנקים בשיקגו ובניו יורק ולבורסה.

מה קורה כאשר חוזה עתידי פוקע מתאר בקווים כלליים את מחזור החיים של חוזים עתידיים, אך אינו יכול להחליף את כלל ה־Kiwi ואת לוח השנה העדכניים של 6N עבור חוזה מסוים.

6N נמסר פיזית לפי נוהלי הסילוק של פרק 258 ולפי מסגרת המסירה הרחבה יותר של פרק 7. הדולר הניו־זילנדי הוא בין המטבעות ש־CME מזהה כזכאים למסגרת מסירת המטבע שלה, אך הסדרי הסליקה והברוקר קובעים כיצד מטפלים בפוזיציה פתוחה מסוימת. אל תחליף תהליך מסירה בכותרת על Kiwi בספוט, בשער מוצג או בהנחה של סילוק במזומן.

חוזים עתידיים המסולקים במזומן לעומת חוזים הנמסרים פיזית משווה ברמה גבוהה בין שני מבני הסילוק בחוזי מטבע. הודעה ראשונה ויום המסחר האחרון בחוזים עתידיים מפריד בין מונחי מועד אחרון כלליים לבין כללי ה־Kiwi הספציפיים של 6N.

המסירה מתבצעת בדרך כלל ביום רביעי השלישי בחודש החוזה. אם היום הזה אינו יום עסקים בניו זילנד או שהוא חג בנקאי בשיקגו או בניו יורק, המסירה נדחית ליום הבא שעומד בתנאים שנקבעו בכלל. חריג המסירה נפרד מכלל סיום המסחר המוקדם יותר, אף ששניהם נשענים על אותו יום רביעי.

תעד את לוח הבורסה של 6N, את ההפניה לפרק 258, את סטטוס המסירה ואת המקור לכל תאריך. לעולם אל תמציא תאריך חסר מתוך רצף ימי לוח שנה, ואל תקרא כלל בורסה ציבורי כאילו הוא הוראה ברמת החשבון מטעם ברוקר.

גלגול משנה את החשיפה מחודש 6N מסוים אחד לאחר. הוא אינו דוחה את סיום המסחר של החוזה הקרוב ואינו מעביר את נוהל המסירה שלו לחוזה המאוחר. ברוקר עשוי לקבוע מועד פעולה ללקוח המוקדם מתהליך בורסאי, לכן שמור את הוראות הברוקר בשדה נפרד.

מכניקת גלגול של חוזים עתידיים מכסה את שני חוזי ה־Kiwi המתוארכים בתוך גלגול 6N. קודי החודשים של חוזים עתידיים עוזר לפענח את הסמל המקוצר של 6N לפני שימוש בתאריך כלשהו.

המדריך הזה מתאר את מכניקת הפקיעה והמסירה הסטנדרטית של חוזים עתידיים על הדולר הניו־זילנדי. הוא אינו מציין מועד אחרון חי, אינו מחליט אם לגלגל או לסגור, אינו מספק הודעת מסירה ואינו קובע כיצד ברוקר יטפל בפוזיציה. כללי CME העדכניים, נוהלי הסליקה, הודעות לוח השנה ומסמכי החשבון קובעים את הטיפול בחוזה מסוים.