רשימת בדיקה לשלבי סטופ־לוס באירוע מאקרו
השתמשו בנקודות ביקורת מדורגות של סטופ־לוס לאחר פרסומי מאקרו, כך שהיציאות יהיו צפויות ולא תגובתיות
תשובה ישירה
ניהול סטופ-לוס מדורג לאירוע מאקרו מחלק את החלטות היציאה לרמות שהוגדרו מראש ונקשרות למחיר, לנזילות ולזמן לאחר הפרסום. במקום לאלתר אחרי מהלך מהיר, הוא מציין מתי להשהות, לצמצם או לסגור, כדי שניתן יהיה לבצע את הסטופ בתנאי השוק שבאמת עומדים בפניכם
שלב 1: ארכיטקטורת סטופ-לוס מונעת
לפני הפרסום:
השתמשו בסולם בעל שלושה שלבים:
1. שלב A: סטופ קשיח אם המרווח והנזילות פוסלים ביצוע 2. שלב B: צמצום גודל כאשר איכות התזה יורדת 3. שלב C: סגירה מלאה כאשר לוגיקת הכניסה מחדש נכשלת
קבעו כל שלב ככללים מוחלטים, לא כהערות במסמך תוכנית
- הגדירו שלבי סטופ-לוס, לא קו קבוע אחד
- מפו יעדי שלב לאיכות נזילות השרשרת ולסבילות המרווח
- קבעו כלל חובה שאין לשכתב בדקות הראשונות
שלב 2: מטריצת טריגר של זמן ועומק
רגעים שונים זקוקים ליציאות שונות
כך נמנע מתגובת יתר של דקה אחת להפוך לגידור יתר גדול
- T+2: רק שלב A יכול להפעיל
- T+5: שלב A ו-B יכולים להפעיל
- T+10 ומעלה: שלב C יכול להפעיל אם המרווח וביטחון המילוי אינם מתאוששים
שלב 3: כלל ללא התאמות מיקרו
יציאות מאקרו לא צריכות לרדוף אחרי כל טיק
בעשר הדקות הראשונות:
אם המבנה שגוי, פעלו לפי שלב אם המבנה עדיין תקף, היצמדו לסולם
- אין להדק מרחק סטופ חדש
- אין כניסה מחדש ספקולטיבית לפי גודל
- אין הרחבה לפי שיקול דעת
שלב 4: צמצום מודע-מרווח
בעת צמצום:
1. צמצמו קודם את הרגל בעלת הסיכון הגבוה ביותר 2. השאירו גידור מבני מינימלי עד שביטחון הסטופ יתאושש 3. אל תפתחו רגל מחדש רק משום שבדיקת מרווח אחת השתפרה
מדדו כל צמצום באמצעות היומנים האלה:
- מרווח
- עומק
- גיל התור
- מעבר שלב
שלב 5: אמתו איכות סטופ לאחר כל אירוע
בסגירה, ענו:
אם אי אפשר להשוות איכות סטופ בין אירועים, הפרוטוקול עדיין אינו חלק מתרבות הביצוע
- האם שלב A או B הופעלו ראשונים?
- מה עיכב את מעבר השלב?
- האם מרחק הסטופ עדיין היה תקף בנתוני השוק שלאחר התבנית?
- האם שלב A צריך להפעיל מוקדם יותר בפעם הבאה?
שאלות נפוצות
האם סטופ נקי אחד עדיין שימושי?
לא. אירועי מאקרו לעיתים קרובות פוסלים סטופ נקי לפני שהשלב הראשון שלכם מספיק לפעול
האם שלב A יכול לדלג על שלב B?
כן. אם המרווח או העומק קורסים, שלב A הוא גיבוי ההגנה ועליו לפעול ראשון
האם זה יכול לחול על מרווחים ומבנים מגודרים?
כן, אך שלב A צריך להגן על שתי הרגליים יחד, ושלב B צריך לשמור לפחות על גידור הגנתי אחד ככל האפשר
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — שלב 1: ארכיטקטורת סטופ-לוס מונעת?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
An unexpired option whose underlying left its primary exchange; trading may become closing-only while exercise, assignment, and delivery obligations can continue.
קראו את המדריך המעמיקBankruptcy option contractAn option after its issuer files for bankruptcy that continues against existing shares or later OCC terms; filing alone does not immediately cancel the contract or fix its value at zero.
קראו את המדריך המעמיקMerger-adjusted optionAn unexpired option whose share deliverable changes after a completed merger to the cash, acquirer shares, or other property payable to target shareholders under OCC terms.
קראו את המדריך המעמיק