מדריך תגובה לתנועת אירוע מאקרו
הגדירו מראש מדרג תגובה לתנועה ראשונה, הפוכה או שכבר איבדה תוקף לפני הפרסום, כדי שרעיון מסחר יחיד לא יהפוך לכמה החלטות ללא ניהול
תשובה ישירה
מהלכי מאקרו לאחר פרסום יכולים להכשיל את האסטרטגיה בשלוש דרכים שונות: המחיר נע מהר מדי, נע לרגע בכיוון הלא נכון או נתקע לאחר כותרת. הגדירו את שלושת המצבים לפני הכניסה, לא אחרי הפקודה הראשונה שהתמלאה
התחילו ממפת "שלושת הענפים", לא מתרחיש אחד
לפני שליחת הפקודה, הגדירו מה תעשו בכל ענף:
רוב התוכניות מגדירות רק את הענף הראשון, ואז נכתבות מחדש ב-T+30 שניות
כתבו שורת מיפוי אחת לכל ענף ובה:
אם אינכם יכולים לכתוב את שלושת הענפים במסך אחד, יש לדחות או לצמצם את הכניסה
- המחיר נע בכיוון הצפוי ושומר על נפח
- המחיר נע נגד התזה שלכם במהלך גל הנזילות הראשון
- המחיר נשאר שטוח במשך כמה דקות למרות נתוני הכותרת
- שינוי דלתא צפוי לפי חוזה
- הרחבת מרווח מקובלת
- כלל צמצום גודל לאחר הפעלת הענף
- מסלול עצירה או גידור לכל תוצאה
בנו פעולות ענף כקיצוצי אחוזים, לא כקריאות דעה
מילים עמומות כמו "לקחת רווח" ו"לצאת אם חלש" גורמות לעיכוב ביצוע. הפכו אותן לקיצוצים מפורשים באחוזים לפני האירוע
למפת תגובה קונקרטית:
אלה אינן המלצות של "אולי". אלה פקודות פקודות צריכות להיות ניתנות לחזרה בין סימולים ומפגשים בלי פרשנות רגשית
- אם המהלך הכיווני הראשון מאושר אך המרווח מוכפל, צמצמו ל-70% והסירו תוספות בעלות סיכון נזילות עמוק
- אם מהלך הפוך מופיע מיד, הסירו 50% מיד והעריכו מחדש עם דלתא מופחתת
- אם המחיר נסחף והאופציות אינן מתהדקות, צמצמו 25% באותה דקה והשאירו רק את ליבת התזה המקורית
הפרידו בין מהירות תגובה לתזת הכניסה
התזה היא הסיבה שלכם לסחור. מהירות התגובה היא הביצוע התפעולי
בחלונות אירוע הן מתפצלות:
לכן הגדירו טיימרים לתגובה:
אל תתנו לחלון 2 לדרוס את חלון 1. הפסדים רבים נובעים מהמתנה לוודאות לפני צמצום סיכון
- אפשר להיות צודקים בכיוון ועדיין להפסיד בביצוע אם דרישת המהירות בלתי אפשרית
- אפשר לטעות בכיוון ועדיין לשמור על החשבון אם בקרת המהירות מאושרת מראש
- אפשר להיות לא בטוחים ועדיין לשמור על אופציונליות אם תקרות המרווח והנזילות פעילות
- חלון תגובה 1: תגובה מיידית לפרסום (להתאמת הגנה)
- חלון תגובה 2: אישור המשך כיווני
- חלון תגובה 3: החלטה על משטר תקוע לפני חזרת נזילות רגילה
סגרו את הלולאה בנקודת ביקורת לאחר האירוע
פרסום מאקרו אינו מסתיים כאשר הקפיצה הראשונית מסתיימת. החשבון לעיתים מחמיר בדקות הבאות, כאשר המרווח חוזר לנורמה לאט מהצפוי
הוסיפו שגרת ביקורת קצרה:
חזרו על אותה רשימת בדיקה אחרי כל אירוע מאקרו. אם התהליך שלאחר האירוע חלש יותר מהתוכנית שלפני האירוע, שם צריך להשתפר באיטרציה הבאה, לא ברעיון האסטרטגיה
- נעלו תמונת מצב של הציטוט, המרווח והנזילות שנותרה בזמן הפרסום
- אשרו מגבלות הקצאה או סילוק עבור רגליים קצרות
- ודאו אם פעולת הענף בוצעה בגודל שהתכוונתם אליו
- תעדו מדוע החזקתם, קיצצתם או סגרתם בכל ענף
שאלות נפוצות
מדוע תזה עוברת אך העסקה נכשלת?
כי יתרון כיווני ויתרון ביצוע הם נפרדים. הראשון יכול לעבוד בזמן שהשני נכשל בגלל מרווח, עומק או תזמון חיתוך
באיזו תדירות עליי לכתוב מחדש את הענפים?
לפחות פעם אחת בכל מחזור מאקרו מרכזי, ובכל פעם שתנאי הנזילות או כללי חיתוך הברוקר משתנים
האם יש סיבה לשמור על גודל מלא אם הענף הראשוני נכשל?
רק אם תוכנית הענף משאירה במפורש גודל מלא, כוללת קיבולת נזילות מפורשת ועדיין שומרת על תקציב ההפסד. זה נדיר
האם אפשר להפוך זאת לאוטומטי ככלל פקודה?
אפשר להפוך חלק מההתראות והבדיקות המוקדמות לאוטומטיות, אך החלטות ענף בדרך כלל דורשות עקיפה אנושית משום שמילויים, שינויי מרווח והתנהגות זירה הם דינמיים
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — התחילו ממפת "שלושת הענפים", לא מתרחיש אחד?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
An unexpired option whose underlying left its primary exchange; trading may become closing-only while exercise, assignment, and delivery obligations can continue.
קראו את המדריך המעמיקBankruptcy option contractAn option after its issuer files for bankruptcy that continues against existing shares or later OCC terms; filing alone does not immediately cancel the contract or fix its value at zero.
קראו את המדריך המעמיקMerger-adjusted optionAn unexpired option whose share deliverable changes after a completed merger to the cash, acquirer shares, or other property payable to target shareholders under OCC terms.
קראו את המדריך המעמיק