אסטרטגיות התאמה של סטרנגל לונג: הסבר
למדו על התאמות לסטרנגל לונג: גלגול הצד שנבחן, הצרה לפרפרים, כלכלת האגפים ומתי סגירה עדיפה על התאמה
תשובה ישירה
התאמת סטרנגל לונג עוקבת אחרי אותה לוגיקה של סגירה ופתיחה מחדש כמו סטרדל, בעלות נמוכה יותר ודחיפות איטית יותר, משום שכנפיים רחבות נשחקות בעדינות וגלגולן זול יותר האפשרויות מקבילות לתפריט הסטרדל: לסגור לגמרי, לגלגל את הצד שנבחן, להמיר לכיוון פרפר או קונדור או לצמצם את הכנפיים. הפרמיה הזולה יותר קונה סבלנות אך לעולם אינה מסירה את תקציב ההפסד שמנהל כל דביט המשך
כנפיים רחבות קונות זמן לגלגולים זולים יותר
רגלי הסטרנגל נמצאות רחוקות יותר מחוץ לכסף, ולכן גלגולי הצד שנבחן עולים פחות פרמיה ודורשים תזמון פחות לחוץ ממקביליהם בסטרדל. אותה מגמה שמאיימת על הפוזיציה גם מוזילה את יעד הגלגול הרחוק. הסבלנות מובנית כאן, אך כל גלגול עדיין מוסיף דביט לתקציב המקורי שסגירה הייתה משמרת
רווח, הפסד ונקודת איזון מרביים של סטרנגל לונג קובע את קו הבסיס שמותאם. אסטרטגיות התאמת סטרדל לונג מכסה את קרוב המשפחה בעל הכנפיים הצרות יותר והשעונים המהירים יותר
המרות מצמצמות את הטווח בעלות יורדת
מכירת סטרייקים פנימיים ממירה את הסטרנגל לכיוון קונדור ברזל או פרפר, צוברת קרדיט תוך צמצום אזור הרווח. מכיוון שכנפי הסטרנגל מתחילות רחבות, להמרות יש יותר מרחב תמרון ממקבילותיהן בסטרדל. כל המרה מתמחרת מחדש את ההפסד המרבי ואת נקודות האיזון במחירי השוק הנוכחיים במקום להגן על מחירי הכניסה
אסטרטגיות התאמת פרפר ברזל מציג את לוגיקת ההתאמה בכנפיים עם סיכון מוגדר. גלגול פוזיציית אופציות מכסה בדרך כלל את מכניקת הסגירה והפתיחה מחדש
הסגירה שומרת על הזכות שלה בכל נקודת החלטה
סגירה מלאה מממשת את ערך הזמן שנותר ומסיימת את כל היוונים בבת אחת, המהלך היחיד ללא חשיפה שיורית. התאמות חלקיות ששומרות רגל רחוקה אחת הופכות את העסקה לכרטיס הגרלה שהתזה לא אישרה. השוו כל התאמה לחלופה של סגירה ופריסה מחדש בגודל קטן יותר לפני תשלום נוסף
פקיעה והקצאה של מרווח אופציות קובעת את סדר המימוש לאחר שהרגליים משנות צורה
רשימת בדיקה להתאמת סטרנגל לפני תשלום נוסף
כתבו את הדביטים הכוללים ששולמו, את ההפסד המרבי החדש, את שתי נקודות האיזון, את הימים שנותרו ואת תנאי היציאה שמסיים התאמות. העדיפו המרות כאשר הטווחים מתכווצים וגלגולים כאשר מגמות נמשכות ונשאר זמן. התאימו רק את מה שהערכת עסקה חדשה מאשרת
המדריך הזה מסביר את מכניקת התאמת הסטרנגל לונג לצורכי חינוך. הוא אינו ממליץ להתאים, לחזות התאוששות או להבטיח רווח מהתאמה כלשהי. בדקו את שתי הכנפיים בנפרד, את כללי הברוקר ואת רישומי העסקאות האישיים לפני החלטה אמיתית
שאלות נפוצות
האם כדאי להתאים סטרנגל מפסיד?
רק כאשר החבילה לאחר ההתאמה עומדת בסטנדרטים של עסקה חדשה בתוך תקציב הפסד. אחרת, סגירה משמרת יותר הון ממחזור שחיקה איטי
מהי התאמת הסטרנגל הנפוצה ביותר?
גלגול הצד שנבחן החוצה או קדימה כדי למרכז מחדש את הטווח, תוך תשלום פחות פרמיה ממקבילי סטרדל עבור זמן נוסף
איך סטרנגל הופך לקונדור?
מכירת סטרייקים פנימיים סביב הכנפיים הלונג צוברת קרדיט ומגבילה תוצאות, וממירה פרמיה לונג פתוחה למבנה עם סיכון מוגדר במחירים הנוכחיים
מתי כדאי לסגור במקום להתאים?
כאשר הדביטים המצטברים מתקרבים לתקציב ההפסד, הימים שנותרו אינם יכולים לתמוך בתנועה הנדרשת או שהחבילה החדשה נכשלת בהערכת עסקה חדשה לבדה
האם התאמות משנות את סיכון ההקצאה?
כן. כל רגל שנוספה או גולגלה מאפסת את חשיפת המימוש ואת סיכון ה-pin. בדקו את מסלולי ההקצאה של החבילה החדשה, לעולם לא של המקורית
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזה משפט מתאים ביותר למדריך הזה — כנפיים רחבות קונות זמן לגלגולים זולים יותר?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
The call strike plus total debit or the put strike minus total debit, the two expiration zero-P&L prices.
קראו את המדריך המעמיקIron butterfly adjustmentA trade closing, moving, or rebuilding part or all of an iron fly, realizing existing P&L and creating a new body, wing, and assignment exposure.
קראו את המדריך המעמיק