פקיעה ומסירה של חוזי Euro FX: הסבר
למדו על פקיעת 6E: כללי יום העסקים של המסחר האחרון, מסירה פיזית ביום רביעי השלישי, חריגי לוח שנה, גלגולים והוראות ברוקר
תשובה ישירה
חוזי Euro FX נמסרים פיזית, לא נסלקים במזומן. לפי פרק 261 של CME, המסחר מסתיים בדרך כלל ביום העסקים השני שקודם מיד ליום רביעי השלישי בחודש החוזה. הכלל יכול להזיז את הגבול מוקדם יותר בשל הפרדת מערכת הסליקה ברוטו בזמן אמת של Eurosystem או בשל חריגי חגי הבנקים בשיקגו ובניו יורק. המסירה מתרחשת בדרך כלל ביום רביעי השלישי, בכפוף לכללי מדינת המסירה וימי הבנק שלה
חודש המסירה מזהה את רשומת המועד של 6E
פקיעה ומסירה שייכות לחודש ולשנה מוגדרים של חוזה 6E אחד. גרף EUR/USD כללי, שורש מוצר או קיצור לחוזה סמוך אינם מספיקים כדי לקבוע את מועד הבורסה של הסכם מסוים. שמרו את החודש והשנה המדויקים לפני שאתם מחברים אמירה מספר כללים ללוח שנה או להוראת חשבון
מהם חוזי Euro FX מסביר את יחידת 125,000 האירו ואת מבנה המסירה הפיזית. כיצד לקרוא ציטוטים של חוזי Euro FX עוזר להבדיל בין חוזה מוגדר לסדרה רציפה או לשער ללא תווית
הסיום קשור ליום רביעי השלישי באמצעות כללי ימי עסקים
פרק 261 קובע שהמסחר מסתיים בדרך כלל ביום העסקים השני שקודם מיד ליום רביעי השלישי בחודש החוזה. זהו כלל ימי עסקים, לא קיצור דרך של שעה קבועה. אם התאריך הזה אינו מופרד מהמסירה ביום עסקים אחד לפחות עבור מערכת הסליקה ברוטו בזמן אמת של Eurosystem, הסיום עובר ליום העסקים הקודם הבא. חג בנק בשיקגו או בניו יורק מפעיל את חריג יום העסקים המשותף הקודם שנקבע
מה קורה כאשר חוזה עתידי פוקע מספק הקשר כללי למחזור החיים, אך אינו יכול להחליף את כלל 6E ואת לוח השנה העדכניים עבור חוזה מוגדר
מסירה פיזית אינה חישוב מחיר של סליקה במזומן
6E נמסר פיזית לפי פרק 261 והנהלים הרחבים יותר של פרק 7. האירו נמנה עם המטבעות ש-CME מזהה כזכאים למסגרת מסירת המט"ח שלה, אך הסדרי הסליקה והברוקר קובעים את הטיפול בפוזיציה פתוחה מסוימת. אל תחליפו תהליך מסירה בכותרת ספוט, בשער מוצג או בהנחה של סליקה במזומן
חוזים עתידיים שנסלקים במזומן לעומת חוזים שנמסרים פיזית מסביר את ההבדל הבסיסי בתכנון הסליקה. הודעה ראשונה ויום המסחר האחרון בחוזים עתידיים עוזר להפריד בין מונחים כלליים לבין כללי המועד הספציפיים של 6E
יום רביעי השלישי הוא כלל מסירה עם חריגי לוח שנה
המסירה מתבצעת בדרך כלל ביום רביעי השלישי בחודש החוזה. אם יום זה אינו יום עסקים במדינת המסירה, או אם הוא חג בנק בשיקגו או בניו יורק, המסירה עוברת ליום הבא שעומד בתנאים שנקבעו בכלל. תהליך זה נפרד מכלל סיום המסחר הקודם, אף שהתאריכים קשורים
שמרו את לוח הבורסה, את ההפניה לספר הכללים העדכני, את סטטוס המסירה ואת מקורו של כל תאריך. אל תמלאו תאריך חסר ברצף משוער של ימים קלנדריים, ואל תניחו שכלל בורסה ציבורי הוא הוראה ברמת החשבון
גלגול או הוראת ברוקר אינם משכתבים את כללי המסירה של הבורסה
גלגול משנה חשיפה מחודש 6E מוגדר אחד לחודש אחר. הוא אינו דוחה את סיום המסחר בחוזה הקרוב ואינו מעביר את תהליך המסירה שלו לחוזה המאוחר. ברוקר יכול לקבוע תאריך פעולה ללקוח שמוקדם מתהליך הבורסה, לכן שמרו את הוראות הברוקר בשדה נפרד
מכניקת גלגול חוזים עתידיים מסבירה את שני החוזים המתוארכים בגלגול. קודי חודשי חוזים עתידיים עוזר לפענח את הסמל הקצר לפני שימוש בתאריך כלשהו
מדריך זה מתאר את מכניקת הפקיעה והמסירה הסטנדרטית של חוזי Euro FX. הוא אינו מציין מועד חי, מחליט אם לגלגל או לסגור, מספק הודעת מסירה או קובע את טיפול הברוקר בפוזיציה. כללי CME העדכניים, נהלי הסליקה, הודעות לוח השנה ומסמכי החשבון קובעים את הטיפול בחוזה מסוים
שאלות נפוצות
מתי המסחר בחוזה 6E שפוקע מסתיים בדרך כלל?
פרק 261 קובע שהוא מסתיים בדרך כלל ביום העסקים השני שקודם מיד ליום רביעי השלישי בחודש החוזה, בכפוף לחריגי Eurosystem וחגי הבנקים שבספר הכללים
מתי המסירה של חוזי Euro FX מתבצעת בדרך כלל?
המסירה מתבצעת בדרך כלל ביום רביעי השלישי בחודש החוזה. אם אותו יום אינו עומד בבדיקות ימי העסקים של מדינת המסירה או שיקגו/ניו יורק, הכלל קובע יום מאוחר יותר שזכאי למסירה
האם חוזי Euro FX נסלקים במזומן?
לא. חוזי Euro FX רגילים נמסרים פיזית לפי פרק 261 והליכי המסירה הישימים. אין בכך כדי להחליף את הוראות חברת הסליקה או הברוקר לגבי הפוזיציה
האם מועד המסחר האחרון תמיד יומיים קלנדריים לפני המסירה?
לא. הכלל משתמש בימי עסקים וכולל חריגים. אל תהפכו אותו לספירת ימים קלנדריים בלי לבדוק את לוח השנה העדכני של החוזה המוגדר
האם תאריך מסירה של הבורסה קובע את מועד היעד של הברוקר שלי?
לא בהכרח. ברוקר יכול לדרוש פעולה של הלקוח לפני תהליך הבורסה. שמרו את הוראת הברוקר בנפרד מהכלל ברמת הבורסה
מקורות וקריאה נוספת
בדיקה מהירה
סיימת לקרוא? בדוק את עצמך ב־3 שאלות
שאלה 01
איזו אמירה מתאימה ביותר למדריך הזה — חודש המסירה מזהה את רשומת המועד של 6E?
בחר תשובה כדי לראות את ההסבר
מילון מונחי אופציות
הגדרות ברורות למונחי אופציות חשובים, מקריאות ופוטים ועד IV, יוונים, עניין פתוח ו-max pain
עיינו במילון המונחים של האופציות