האם אפשר לסחור בחוזים עתידיים ב־IRA?

לחשבונות מסורתיים, Roth, rollover, SEP, SIMPLE וחשבונות ירושה יכולות להיות מסמכים ורשימות מוצרים שונות. ברוקר עשוי להציע מניות ואופציות ב־IRA אך לא חוזים עתידיים, או להציע רק חוזים נבחרים, מיקרו או מוצרים המסולקים במזומן. חשבון חייב במס שמאפשר חוזים עתידיים אינו מוכיח שאותה חברה תומכת בחוזים עתידיים ב־IRA

בקשו מהקסטודיאן תשובות כתובות לארבע שאלות נפרדות:

1. האם רישום ה־IRA המדויק הזה כשיר למסחר בחוזים עתידיים? 2. אילו בורסה, סוג נכס, גודל חוזה וסוגי סליקה מותרים? 3. כיצד נשמרות דרישות מרג׳ין ראשוני, תחזוקה, סליקת שונות ועמלות? 4. מה קורה אם החשבון אינו יכול לעמוד בדרישה לפני מועד החיתוך של הברוקר?

אל תתייחסו לכרטיס הוראה שמקבל סמל כאישור מלא. הרשאות מוצר, הסכמי חשבון, מגבלות סיכון ונוהלי חיסול ביתיים יכולים להשתנות

חוזים עתידיים דורשים אג״ח ביצוע ראשוני ודרישות תחזוקה שוטפות, ולא תשלום של מלוא הערך הנומינלי. ה־CFTC מתאר סימון יומי לשוק ואת האפשרות להפסיד יותר מהסכום הראשוני. מפרטי החוזים של CME קובעים גם גודל טיק, מכפיל, שעות מסחר, פקיעה וסליקה

ב־IRA, השאלה המעשית אינה רק ״כמה מרג׳ין הפלטפורמה מציגה?״ אלא האם בחשבון יש מספיק נכסים כשירים ונזילות לסליקת שונות שלילית, עמלות, מגבלות ריכוז וכרית הברוקר. דרישה ראשונית קטנה יכולה לתמוך בחשיפה כלכלית גדולה בהרבה

לדוגמה, אם חוזה מיקרו מפסיד 900 דולר לאחר הכניסה, ייתכן שהחשבון יצטרך לספוג את החיוב היומי גם אם המרג׳ין הראשוני המוצג היה נמוך יותר. הדוגמה ממחישה תזרים מזומן, ואינה ציטוט מרג׳ין או גודל פוזיציה מומלץ

ה־IRS מזהה לקיחת כסף בהלוואה מ־IRA או שימוש ב־IRA כבטוחה להלוואה כדוגמאות לעסקאות אסורות. אי אפשר ״לתקן״ חשבון חוזים עתידיים שירד מתחת לדרישה באמצעות ההנחה שה־IRA יכול להלוות לבעליו או באמצעות שעבוד חשבון הפרישה לבנק

הקסטודיאן עשוי לדרוש הפקדה מיידית ממקור מותר, לצמצם את הפוזיציה או לחסל אותה לפי הסכם החשבון. הבחירות התפעוליות האלה אינן ערובה שהעברה תגיע לפני מועד החיתוך. שמרו כרית מזומן וריכוז מעבר לדרישה המוצגת המינימלית, וקבלו ייעוץ מס לפני העברת כסף בלחץ

מעטפת IRA אינה מסירה את סיכוני החוזים העתידיים:

קראו את מפרט החוזה המדויק ואת לוח מועד החיתוך של הקסטודיאן. אל תשתמשו בגרף רציף, בהנחת חוזה מיני או בכלל מרג׳ין של מניות כדי להסיק את התחייבות של מוצר חוזים עתידיים אחר. מרג׳ין בחוזים עתידיים לעומת מינוף מסביר מדוע מספר המרג׳ין אינו מלוא הסיכון של הפוזיציה

• סימון יומי לשוק יכול לשנות את ערך החשבון לפני פקיעת החוזה
• חוזה יכול להגיע לתאריך הודעה ראשונה, מסירה או סליקה סופית
• חוזים המסולקים במזומן וחוזים שנמסרים פיזית יוצרים התחייבויות שונות
• פערים בלילה יכולים לחרוג מכרית התוך־יומית שהברוקר מציג
• ברוקר יכול לשנות מרג׳ין ביתי או לסגור פוזיציות בלי להמתין ליציאה המתוכננת

1. תעדו את סוג ה־IRA, הקסטודיאן, חבר העמלות לחוזים עתידיים וגרסת ההסכם 2. אשרו את הסמל המדויק, חודש החוזה, המכפיל, שיטת הסליקה והפקיעה 3. כתבו את דרישות הראשוני והתחזוקה, תהליך השונות וכרית הבית 4. בדקו פער, תנועה בגבול, חיוב עמלה ואובדן נזילות זמני 5. אשרו את מקור המימון ומועד החיתוך להעברה עבור סליקה שלילית 6. בדקו יום הודעה ראשונה, כללי מסירה והפעולה הנדרשת לפני הפקיעה 7. הגדירו את סכום הדולרים המרבי בחשבון שבסיכון ואת התגובה לחיסול כפוי 8. שמרו את האישור, הציטוט, אישור ההוראה וחישוב המרג׳ין

• מרג׳ין ראשוני בחוזים עתידיים לעומת מרג׳ין תחזוקה
• קריאת מרג׳ין בחוזים עתידיים לעומת חיסול כפוי
• האם אפשר לסחור באופציות ב־IRA?
• האם אפשר למכור פוטים מובטחים במזומן ב־IRA?
• כיצד לנהל סיכון לילה בחוזים עתידיים