Quand de nouvelles échéances d'options sont-elles ajoutées ?
Découvrez pourquoi les échéances d'options sont ajoutées selon le programme du produit, comment les dates hebdomadaires et trimestrielles sont choisies et où est définie la prochaine date de votre ticker préféré
Réponse directe
Les nouvelles échéances d'options ne sont pas programmées selon une horloge mondiale unique. Elles sont ajoutées par les programmes de cotation des bourses ; les cycles hebdomadaires, trimestriels et à longue échéance varient donc selon le produit, les jours fériés et les règles de cotation. Confirmez l'éligibilité de la classe de votre ticker et le calendrier officiel avant de supposer qu'une date manque
Les échéances mensuelles standard suivent des cycles
Les classes traditionnelles d'options sur actions conservent des mois proches et des mois plus lointains selon les règles de la bourse. Lorsque l'échéance la plus proche passe, un autre mois est introduit pour maintenir le calendrier requis. Le mois lointain dépend du cycle attribué à la classe : deux actions peuvent donc afficher des mois éloignés différents tout en suivant des calendriers de cotation valides.
Les options mensuelles ne sont pas nécessairement les seuls contrats arrivant à échéance le troisième vendredi, et la date affichée par une plateforme doit être vérifiée avec les spécifications du produit. Le style de règlement, le dernier jour de négociation et le traitement des jours fériés peuvent différer, notamment pour les produits indiciels. La cotation d'un nouveau mois ne dit rien de son volume ou de son spread futur.
Les programmes à court terme réapprovisionnent les dates éligibles
Les échéances hebdomadaires et quotidiennes n'existent que pour les classes admises au programme court terme concerné. Les règles de la bourse précisent le nombre de dates éligibles qui peuvent être ouvertes, le moment où de nouvelles séries peuvent être ajoutées et les dates qui ne peuvent pas dupliquer des échéances mensuelles ou trimestrielles standard. Certains produits très négociés prennent en charge plusieurs jours de la semaine ; la plupart des classes d'options ne le font pas.
La liste des produits hebdomadaires peut changer d'un cycle à l'autre. Les jours fériés peuvent déplacer une échéance ou une opération de cotation vers un jour ouvré antérieur, et des avis spéciaux de la bourse peuvent modifier le calendrier. Utilisez la liste actuelle de la bourse ou de l'OCC au lieu de supposer que le schéma du mois dernier se répétera toujours.
Les calendriers trimestriels et à longue échéance dépendent du produit
Les séries trimestrielles visent généralement le dernier jour ouvré d'un trimestre civil, tandis que les séries de fin de mois visent un autre calendrier de fin de mois défini. Les LEAPS et autres séries à longue échéance prolongent certaines classes au-delà du calendrier proche ordinaire. Le nombre de dates futures et le moment de leur actualisation dépendent du programme et du produit.
Ne déduisez pas une échéance à partir d'un ticker similaire. Une action, un ETF, une racine indicielle standard, une racine indicielle hebdomadaire et une version mini peuvent avoir des dates, des heures de règlement et des heures limites de négociation différentes. Lisez les spécifications du contrat exact avant de comparer une maturité ou de planifier un report.
Les données de référence peuvent arriver après la décision de cotation
Après qu'une bourse a ouvert des séries pour une nouvelle échéance, les données de référence doivent parvenir à l'OCC, aux correspondances OPRA, aux fournisseurs de données et aux courtiers. Les plateformes peuvent s'actualiser à des moments différents, de sorte qu'une chaîne peut afficher la date avant une autre. Réinitialisez les filtres d'expiration et vérifiez la racine exacte dans un répertoire faisant autorité avant de signaler son absence.
Si une date souhaitée est absente, demandez d'abord si la classe est éligible à ce programme, si la date entrerait en conflit avec une autre expiration et si la prochaine fenêtre de cotation est passée. L'intérêt des clients peut éclairer certaines décisions de la bourse, mais ne garantit pas une date personnalisée ; les options FLEX constituent un marché distinct avec leurs propres conditions et leur propre accès.
Questions fréquentes
Pourquoi une action a-t-elle des options hebdomadaires alors qu'une autre n'a que des options mensuelles ?
Les dates hebdomadaires exigent que la classe d'options participe à un programme court terme, et la sélection de la bourse peut dépendre de l'éligibilité prévue par les règles et de la demande du marché. Une action optionnable n'est pas automatiquement éligible ou sélectionnée pour tous les programmes d'échéances.
Quand la prochaine échéance hebdomadaire est-elle cotée ?
Le calendrier dépend du programme de la bourse et de la classe. Les règles peuvent réapprovisionner un nombre limité de dates éligibles certains jours ouvrés, exclure les dates qui chevauchent d'autres échéances et s'adapter aux jours fériés. Consultez le rapport actuel des produits hebdomadaires plutôt que de vous fier à un jour générique fixe.
Puis-je demander à une bourse d'ajouter une date d'expiration précise ?
Vous pouvez communiquer l'intérêt des clients par l'intermédiaire d'un courtier ou d'une bourse, mais les dates cotées standard doivent entrer dans un programme autorisé et ses limites. Une demande ne garantit ni l'approbation ni le calendrier. Une échéance FLEX personnalisée est un produit différent et peut ne pas être disponible chez tous les courtiers.
Pourquoi une nouvelle échéance est-elle apparue d'abord chez un courtier ?
La décision de cotation de la bourse et l'affichage en aval sont deux étapes distinctes. Le traitement des références OCC et OPRA, l'intégration par le fournisseur, la validation du courtier, l'actualisation du cache et les filtres de l'utilisateur peuvent produire des heures d'affichage différentes. Faites correspondre la série exacte dans un répertoire faisant autorité avant de modifier la transaction.