Guide pratique des options et contrats à terme
Négociation et risque
Une option peut évoluer dans le bon sens sans atteindre votre objectif. Ces guides expliquent la mécanique des contrats, les compromis des stratégies et les hypothèses de prix, de temps et de volatilité qui déterminent un résultat
5 guides
Qualité des cotations
Acheteur, vendeur, milieu ou mark : quel prix d'option utiliser ?
Distinguer l'intérêt acheteur et vendeur affiché des valeurs indicatives qui ne garantissent pas un prix d'exécution
Le dépôt de garantie n'est pas la taille de la position
Marge et effet de levier des futures : les comprendre
Comprendre la différence entre marge initiale, marge de maintien, marge de variation et valeur notionnelle d'un future, ainsi que l'effet du règlement quotidien sur la trésorerie
Faire correspondre une couverture future à une exposition
Ratio de couverture et risque de base des futures
Comprendre comment ratio de couverture, multiplicateur, bêta ou corrélation, risque de base, dates de roulement et marge quotidienne influencent une couverture au-delà d'une simple égalité de notionnel
Exécution des options
Liste de contrôle de la liquidité avant un ordre sur options
Utiliser ensemble l'écart acheteur-vendeur, la taille cotée, l'intérêt ouvert, le volume et les termes du contrat avant d'envoyer un ordre
Négocier des options
Qu'est-ce que l'écart acheteur-vendeur d'une option ?
Comprendre ce que représentent les cours acheteur et vendeur, pourquoi leur différence compte et comment elle peut affecter une exécution