Comment lire les cotations des contrats à terme sur le franc suisse
Apprenez à lire les cotations des contrats à terme 6S sur le franc suisse selon le mois-année, la notation en USD par franc, les incréments Globex et ClearPort, les champs de cotation, les spreads et le statut des données
Réponse directe
Lisez une cotation des contrats à terme 6S sur le franc suisse comme une fiche complète : racine du produit, mois-année, convention en dollars américains par franc, type de cotation, champ de prix, source, horodatage, séance et statut des données. Un contrat ferme standard sur CME Globex utilise 0.00005 USD par franc, soit $6.25 par contrat, et les spreads de la règle 542 partagent cet incrément, tandis qu'une transaction ClearPort possède son propre incrément de 0.00001. Un simple nombre ressemblant à CHF/USD est incomplet
Commencez par l'unité cotée du 6S : les dollars américains par franc
Le 6S est coté en dollars américains par franc, et non en francs par dollar américain. Cette convention donne à un taux coté son sens et son interprétation en dollars lorsqu'elle est associée à l'unité de négociation de 125,000 francs. N'inférez pas la valeur d'un contrat, une conversion au comptant ou un prix négociable à partir des seuls chiffres lorsque l'unité de cotation est absente
Ce que sont les contrats à terme sur le franc suisse explique l'unité standard du 6S et sa conception à livraison physique. Expiration et livraison des contrats à terme sur le franc suisse montre pourquoi un taux par ailleurs similaire doit toujours conserver son mois de contrat nommé
Le mois-année du 6S rattache un nombre à un accord daté
6S désigne la famille de produits à terme, et non un contrat unique intemporel. Conservez le code du mois et l'année avant de comparer des taux, de consulter un graphique ou de discuter d'une date de livraison. La Bourse détermine les mois de négociation et de livraison ; le raccourci du mois proche affiché par une interface ne prouve donc pas le calendrier actuel des cotations
Les codes des mois des contrats à terme déchiffre la lettre de mois et l'année compactes du 6S pour retrouver l'accord daté derrière les chiffres. Lorsqu'une cotation ne comporte pas l'un des deux champs, consignez-le comme inconnu au lieu d'emprunter la date du contrat le plus visible
Appliquez l'incrément du 6S seulement après avoir nommé le chemin de marché
Pour une transaction 6S ferme ordinaire sur CME Globex, 0.00005 USD par franc est la fluctuation minimale, soit $6.25 par contrat de 125,000 francs. Il s'agit d'une règle contractuelle pour ce type de cotation, et non d'une précision d'affichage universelle pour les données CHF/USD ou pour toutes les manières de soumettre une transaction
Valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme effectue le calcul en dollars du 6S une fois l'instrument défini. Comment lire les spécifications d'un contrat à terme sépare l'unité de négociation de 125,000 francs, la cotation en USD par franc, le chemin de marché et l'incrément de prix en quatre champs
Un spread calendaire 6S associe deux mois avec un même demi-tick
Un spread admissible franc/dollar américain à l'intérieur d'une devise est une relation simultanée entre deux mois de contrats 6S. Le chapitre 254 fixe le même demi-tick de 0.00005 USD par franc pour ce cas de la règle 542, soit $6.25 pour l'unité standard ; l'incrément du spread correspond donc à celui du contrat ferme au lieu d'être inférieur. Cette égalité ne signifie pas que la cotation d'une jambe peut remplacer la fiche du spread
Les spreads calendaires des contrats à terme décrit pourquoi chaque jambe 6S et la relation doivent être conservées. Une soumission ClearPort utilise un incrément distinct de 0.00001, soit environ $1.25 ; son chemin de marché ne doit donc pas être traité implicitement comme un contrat ferme sur Globex ou comme un spread de la règle 542 [!WARNING] La précision d'affichage du 6S n'identifie pas un incrément de prix valide Un taux peut afficher davantage de décimales que ne peut en parcourir un contrat ferme ordinaire sur Globex. Avant de qualifier une variation de tick 6S, identifiez le contrat nommé, le chemin de marché et vérifiez si la fiche est un contrat ferme, un spread admissible à l'intérieur d'une devise ou une transaction ClearPort
Conservez le champ de prix et le statut des données du 6S avec le nombre
Un bid, un ask, un dernier échange, un règlement quotidien ou un autre champ étiqueté décrit une observation différente. La source, l'horodatage, le fuseau horaire, la séance et le statut — temps réel, différé, fermé ou indicatif — complètent cette étiquette. Un graphique continu peut aussi changer de mois sous-jacent et ne doit pas remplacer un mois-année négociable
Prix de règlement des futures et dernier échange explique pourquoi une cotation de règlement quotidien 6S et une transaction 6S ne peuvent pas être interchangées simplement parce que leurs taux sont proches [!TRYMARK] Enregistrez les cotations 6S comme des fiches, pas comme des taux isolés Notez 6S, le mois-année, l'unité de cotation en USD par franc, le chemin contrat ferme, spread de la règle 542 ou ClearPort, le champ de prix, la source, l'horodatage et le fuseau horaire, la séance et le statut des données. Conservez chaque jambe d'un spread séparément et étiquetez une série continue comme une série plutôt que comme un contrat nommé négociable
Ce guide explique l'interprétation des cotations 6S. Il ne fournit pas de prix en direct, ne valide pas un droit d'accès aux données de marché, ne recommande pas d'ordre et ne prédit pas le taux CHF/USD. Les règles CME actuelles et les conditions du fournisseur de données régissent chaque observation
Questions fréquentes
Le 6S est-il coté en CHF/USD ?
Le 6S suit une convention en dollars américains par franc, généralement décrite comme CHF/USD. Conservez cette unité avec le taux au lieu de l'inverser sur la base d'une impression visuelle
6S suffit-il à identifier un contrat négociable ?
Non. 6S identifie la racine du produit des contrats à terme sur le franc suisse. Un mois et une année identifient le contrat précis auquel s'applique une cotation ou un champ d'ordre
Quel est le tick 6S ordinaire sur CME Globex ?
Pour un contrat ferme ordinaire, la fluctuation minimale est de 0.00005 dollar américain par franc, soit $6.25 par contrat standard
L'incrément du spread 6S est-il inférieur à celui du contrat ferme ?
Non. Les spreads 6S à l'intérieur d'une devise selon la règle 542 partagent le même incrément de demi-tick de 0.00005. Seules les soumissions ClearPort utilisent l'incrément plus petit de 0.00001
Le champ de règlement 6S est-il identique au dernier échange ?
Non. Le règlement et le dernier échange sont des champs étiquetés distincts. Conservez le mois de contrat, la source, l'heure d'observation et le statut des données de chaque champ avant de les comparer