Comment lire les cotations des contrats à terme sur l'argent
Apprenez à lire les cotations des contrats à terme SI sur l'argent selon le mois-année, la notation en dollars par once, les incréments des contrats fermes et des spreads, les champs de cotation, le contexte TAS et le statut des données
Réponse directe
Lisez une cotation des contrats à terme SI sur l'argent comme une fiche complète : racine du produit, mois-année, convention en dollars par once, type de cotation, champ de prix, source, horodatage, séance et statut des données. Un contrat ferme standard sur CME Globex utilise 0.005 USD par once, soit $25.00 par contrat. Les spreads calendaires utilisent 0.001 et les cotations TAS suivent le règlement dans une bande de dix ticks. Un simple nombre par once est incomplet
Commencez par l'unité cotée du SI : les dollars par once troy
Le SI est coté en dollars et cents américains par once troy. Cette convention donne à un prix coté son échelle et son interprétation contractuelle lorsqu'elle est associée à l'unité de 5,000 onces. Un mouvement de $1.00 par once vaut $5,000 par contrat. N'inférez pas la valeur d'un contrat, une conversion au comptant ou un prix négociable à partir des seuls chiffres lorsque l'unité de cotation est absente
Ce que sont les contrats à terme sur l'argent explique l'unité standard du SI et sa conception livrable. Expiration et livraison des contrats à terme sur l'argent montre pourquoi un prix par ailleurs similaire doit toujours conserver son mois de contrat nommé
Le mois-année du SI rattache un nombre à un accord daté
SI désigne la famille de produits à terme, et non un contrat unique intemporel. Conservez le code du mois et l'année avant de comparer des prix, de consulter un graphique ou de discuter d'une date de livraison. Les contrats mensuels couvrent 26 mois consécutifs, auxquels s'ajoutent les échéances lointaines de juillet et décembre ; le raccourci du mois proche affiché par une interface ne prouve donc pas le calendrier actuel des cotations
Les codes des mois des contrats à terme déchiffre la lettre de mois et l'année compactes du SI pour retrouver l'accord daté sur les onces derrière les chiffres. Lorsqu'une cotation ne comporte pas l'un des deux champs, consignez-le comme inconnu au lieu d'emprunter la date du contrat le plus visible
Appliquez l'incrément du SI seulement après avoir nommé le chemin de marché
Pour une transaction SI ferme ordinaire sur CME Globex, 0.005 USD par once est la fluctuation minimale, soit $25.00 par contrat de 5,000 onces. Il s'agit d'une règle contractuelle pour ce type de cotation, et non d'une précision d'affichage universelle pour les données sur l'argent ou pour toutes les manières de soumettre une transaction
Valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme effectue le calcul en dollars du SI une fois l'instrument coté en onces défini. Comment lire les spécifications d'un contrat à terme sépare l'unité de négociation de 5,000 onces, la cotation en dollars par once, le chemin de marché et l'incrément de prix en quatre champs
Un spread calendaire SI associe deux mois avec un incrément plus fin
Un spread calendaire admissible sur l'argent est une relation simultanée entre deux mois de contrats SI. Le minimum du spread est de 0.001 USD par once, soit $5.00 pour l'unité standard, un cinquième du pas du contrat ferme. L'incrément plus fin ne fusionne pas les deux jambes en une seule fiche : chaque mois et la relation doivent encore être conservés
Les spreads calendaires des contrats à terme décrit pourquoi chaque jambe SI en onces et la relation doivent être conservées. Une cotation TAS, identifiée par SIT, suit le prix de règlement quotidien avec une variation maximale de plus ou moins dix ticks de 0.001 ; ce chemin de marché ne doit donc pas être traité implicitement comme un contrat ferme sur Globex [!WARNING] La précision d'affichage du SI n'identifie pas un incrément de prix valide Un prix peut afficher davantage de décimales que ne peut en parcourir un contrat ferme ordinaire sur Globex. Avant de qualifier une variation de tick SI, identifiez le contrat nommé, le chemin de marché et vérifiez si la fiche est un contrat ferme, un spread calendaire ou une cotation TAS
Conservez le champ de prix et le statut des données du SI avec le nombre
Un bid, un ask, un dernier échange, un règlement quotidien ou un autre champ étiqueté décrit une observation différente. La source, l'horodatage, le fuseau horaire, la séance et le statut — temps réel, différé, fermé ou indicatif — complètent cette étiquette. Un graphique continu peut aussi changer de mois sous-jacent et ne doit pas remplacer un mois-année négociable
Prix de règlement des futures et dernier échange explique pourquoi une cotation de règlement quotidien SI et une transaction SI en onces ne peuvent pas être interchangées simplement parce que leurs prix sont proches [!TRYMARK] Enregistrez les cotations SI comme des fiches, pas comme des prix isolés Notez SI, le mois-année, l'unité de cotation en dollars par once, le chemin contrat ferme, spread calendaire ou TAS, le champ de prix, la source, l'horodatage et le fuseau horaire, la séance et le statut des données. Conservez chaque jambe d'un spread séparément et étiquetez une série continue comme une série plutôt que comme un contrat nommé négociable
Ce guide explique l'interprétation des cotations SI. Il ne fournit pas de prix en direct, ne valide pas un droit d'accès aux données de marché, ne recommande pas d'ordre et ne prédit pas le prix de l'argent. Les règles COMEX actuelles et les conditions du fournisseur de données régissent chaque observation
Questions fréquentes
Le SI est-il coté par once ?
Le SI est coté en dollars et cents américains par once troy. Conservez cette unité avec le prix au lieu de supposer qu'il s'agit d'une valeur par contrat
SI suffit-il à identifier un contrat négociable ?
Non. SI identifie la racine du produit des contrats à terme sur l'argent. Un mois et une année identifient le contrat précis auquel s'applique une cotation ou un champ d'ordre
Quel est le tick SI ordinaire sur CME Globex ?
Pour un contrat ferme ordinaire, la fluctuation minimale est de 0.005 dollar américain par once, soit $25.00 par contrat standard
Quel incrément utilisent les spreads calendaires SI ?
Les spreads calendaires utilisent 0.001 USD par once, soit $5.00 par contrat standard, plus fin que le pas du contrat ferme. Les cotations TAS évoluent également par pas de 0.001 près du règlement
Le champ de règlement SI est-il identique au dernier échange ?
Non. Le règlement et le dernier échange sont des champs étiquetés distincts. Conservez le mois de contrat, la source, l'heure d'observation et le statut des données de chaque champ avant de les comparer