Comment lire les cotations des contrats à terme sur le pétrole brut Brent
Apprenez à lire les cotations BZ des contrats à terme sur le Brent selon le mois-année, la notation en dollars par baril, les ticks de 10 $, les champs de cotation, le lien avec l'ICE et le statut des données.
Réponse directe
Lisez une cotation BZ sur les contrats à terme Brent comme un enregistrement complet : racine du produit, mois-année, convention en dollars par baril, type de cotation, champ de prix, source, horodatage, séance et statut des données. Une position ferme standard sur CME Globex utilise 0,01 USD par baril, soit 10,00 $ par contrat. Le règlement fait la moyenne des cotations quotidiennes de l'ICE avec substitution du deuxième mois proche le jour de l'échéance. Un nombre isolé par baril est incomplet
Commencez par l'unité cotée du BZ : dollars par baril de pétrole brut transporté par voie maritime
Le BZ est coté en dollars et cents américains par baril de pétrole brut lié au Brent maritime, et non pour du pétrole acheminé par pipeline depuis l'intérieur des terres. Une cotation à 85,00 signifie donc 85,00 $ par baril, soit 85 000 $ par contrat de 1 000 barils. Cette convention donne à chaque chiffre sa signification contractuelle. N'inférez pas la valeur d'un contrat à partir des seuls chiffres lorsque la racine du produit et la base de cotation sont absentes.
Ce que sont les contrats à terme sur le pétrole brut Brent explique l'unité BZ standard et la conception référencée à l'ICE. Échéance et règlement final des contrats à terme sur le Brent montre pourquoi un prix par ailleurs similaire doit conserver son mois de contrat nommé.
Le mois-année du BZ rattache un nombre à un accord daté
BZ désigne la famille de produits à terme, et non un contrat intemporel unique. Conservez le code du mois et l'année avant de comparer les prix, de consulter un graphique ou de parler d'une moyenne de règlement. Les cotations mensuelles maintiennent de nombreux mois actifs simultanément ; le raccourci d'un écran pour le mois proche ne prouve donc pas un calendrier trimestriel fixe.
Les codes des mois des contrats à terme décode une lettre de mois BZ et une année compactes pour retrouver l'accord daté sur les barils derrière les chiffres. Lorsqu'une cotation ne comporte pas l'un des deux champs, enregistrez-le comme inconnu au lieu d'emprunter la date du contrat le plus visible.
Appliquez l'incrément BZ seulement après avoir nommé le parcours de marché
Pour une transaction ferme BZ ordinaire sur CME Globex, 0,01 USD par baril est la fluctuation minimale, soit 10,00 $ par contrat de 1 000 barils. Il s'agit d'une règle contractuelle pour ce type de cotation, et non d'une précision d'affichage universelle pour les données sur le pétrole brut ou pour toutes les manières de soumettre une transaction.
Valeur du tick et multiplicateurs des contrats à terme déroule le calcul en dollars du BZ une fois l'instrument sur le baril identifié. Comment lire les caractéristiques des contrats à terme sépare en quatre champs l'unité de négociation de 1 000 barils, la cotation en dollars par baril, le parcours de marché et l'incrément de prix.
Un spread calendaire BZ associe deux mois sur la même grille
Un spread calendaire Brent admissible est une relation simultanée entre deux mois de contrats BZ qui évoluent par pas de 0,01. La grille commune ne fusionne pas les deux jambes en un seul enregistrement : chaque mois et la relation doivent toujours être conservés pour l'analyse de la marge, du règlement et du roulement.
Les spreads calendaires des contrats à terme décrit pourquoi chaque jambe BZ sur baril et la relation doivent être conservées. La substitution du deuxième mois proche le jour de l'échéance de l'ICE appartient aux données d'entrée du règlement, et non à l'exécution du spread ; ce fait de marché ne doit donc pas être traité silencieusement comme une caractéristique d'une position ferme Globex. [!WARNING] La précision d'affichage du BZ n'identifie pas le benchmark Les cotations WTI et Brent partagent les mêmes décimales, de sorte qu'un prix isolé ne permet pas d'identifier le brut. Avant de qualifier une variation de tick BZ, identifiez la racine du produit, le contrat nommé, le parcours de marché, la référence ICE et le fait que l'enregistrement soit une position ferme, un spread calendaire ou une cotation TAS.
Conservez le champ de prix BZ et le statut des données avec le nombre
Un achat, une vente, une dernière transaction, un règlement quotidien ou un autre champ nommé décrit une observation différente. La source, l'horodatage, le fuseau horaire, la séance et un statut tel que temps réel, différé, fermé ou indicatif complètent cette étiquette. Un graphique continu peut aussi changer de mois sous-jacent et ne doit pas remplacer un mois-année négociable.
Prix de règlement contre dernière transaction des contrats à terme explique pourquoi un règlement quotidien BZ et une transaction BZ sur baril ne peuvent pas être échangés simplement parce que leurs prix sont proches. [!TRYMARK] Enregistrez les cotations BZ comme des données, pas comme des prix isolés Notez BZ, le mois-année, l'unité de cotation en dollars par baril, la référence ICE, le parcours de position ferme, de spread calendaire ou TAS, le champ de prix, la source, l'horodatage et le fuseau horaire, la séance et le statut des données. Stockez chaque jambe du spread séparément et étiquetez une série continue comme une série, et non comme un contrat nommé négociable.
Ce guide explique l'interprétation des cotations BZ. Il ne fournit pas de prix en direct, ne valide pas un droit d'accès aux données de marché, ne recommande pas d'ordre et ne prédit pas le pétrole brut. Les règles actuelles du NYMEX et les conditions du fournisseur de données régissent toute observation particulière.
Questions fréquentes
Le BZ est-il coté par baril ?
Le BZ est coté en dollars et cents américains par baril de pétrole brut lié au Brent. Conservez cette unité avec le prix au lieu de supposer un montant par contrat.
BZ suffit-il à identifier un contrat négociable ?
Non. BZ identifie la racine des contrats à terme sur le pétrole brut Brent. Un mois et une année identifient le contrat particulier auquel s'applique un champ de cotation ou d'ordre.
Quel est le tick BZ ordinaire sur CME Globex ?
Pour une position ferme ordinaire, la fluctuation minimale est de 0,01 dollar américain par baril, soit 10,00 $ par contrat BZ standard.
Comment les ticks BZ et CL se comparent-ils ?
Les deux évoluent par décimales de 0,01 à 10,00 $ par contrat de 1 000 barils, mais le BZ fait référence aux moyennes de l'ICE tandis que le CL est livré physiquement à Cushing. Des cotations identiques décrivent des obligations de règlement différentes ; la racine est donc déterminante.
Le champ de règlement BZ est-il identique à la dernière transaction ?
Non. Le règlement et la dernière transaction sont des champs nommés distincts. Conservez le mois du contrat, la source, l'heure d'observation et le statut des données de chaque champ avant de les comparer.