Wann werden neue Optionsverfälle hinzugefügt?
Erfahren Sie, warum Optionsverfälle nach Produktprogramm hinzugefügt werden, wie wöchentliche und vierteljährliche Termine ausgewählt werden und wo der nächste Termin Ihres bevorzugten Tickers festgelegt ist
Kurzantwort
Neue Optionsverfälle folgen keiner einzigen globalen Uhr. Sie werden nach Notierungsprogrammen der Börsen hinzugefügt, sodass wöchentliche, vierteljährliche und langfristige Zyklen je nach Produkt, Feiertagen und Notierungsregeln variieren. Bestätigen Sie die Berechtigung der Klasse Ihres Tickers und den offiziellen Zeitplan, bevor Sie annehmen, dass ein Datum fehlt
Standardmäßige Monatsverfälle laufen in Zyklen weiter
Traditionelle Aktienoptionsklassen führen nach Börsenregeln nahe Monate sowie weiter entfernte Zyklusmonate. Wenn der vorderste Verfall verstreicht, wird ein weiterer Monat eingeführt, um den erforderlichen Kalender aufrechtzuerhalten. Der weiter entfernte Monat hängt vom zugewiesenen Zyklus der Klasse ab; deshalb können zwei Aktien unterschiedliche entfernte Monate anzeigen und dennoch gültigen Notierungsplänen folgen.
Monatsoptionen sind nicht zwingend die einzigen Kontrakte, die am dritten Freitag verfallen, und das von einer Plattform angezeigte Datum muss mit der Produktspezifikation abgeglichen werden. Abrechnungsart, letzter Handelstag und Feiertagsbehandlung können abweichen, besonders bei Indexprodukten. Dass ein neuer Monat gelistet wird, sagt nichts über sein späteres Volumen oder seine Spanne aus.
Kurzfristige Programme füllen berechtigte Termine nach
Wöchentliche und tägliche Verfälle gibt es nur für Klassen, die in das entsprechende kurzfristige Programm aufgenommen wurden. Börsenregeln legen fest, wie viele berechtigte Termine offen sein dürfen, wann neue Serien hinzugefügt werden können und welche Termine nicht mit standardmäßigen Monats- oder Quartalsverfällen kollidieren dürfen. Einige stark gehandelte Produkte unterstützen mehrere Wochentage; die meisten Optionsklassen nicht.
Eine Liste wöchentlicher Produkte kann sich von einem Zyklus zum nächsten ändern. Feiertage können einen Verfall oder eine Notierungsaktion auf den vorherigen Geschäftstag verschieben, und besondere Börsenmitteilungen können den Kalender ändern. Verwenden Sie die aktuelle Börsen- oder OCC-Liste, statt anzunehmen, dass sich das Muster des letzten Monats für immer wiederholt.
Vierteljährliche und langfristige Kalender sind produktspezifisch
Quartalsserien zielen im Allgemeinen auf den letzten Geschäftstag eines Kalenderquartals, während Monatsendserien einem anderen definierten Monatsendplan folgen. LEAPS und andere langfristige Serien verlängern ausgewählte Klassen über den gewöhnlichen nahen Kalender hinaus. Die Zahl künftiger Termine und der Zeitpunkt ihrer Aktualisierung hängen von Programm und Produkt ab.
Leiten Sie einen Verfall nicht aus einem ähnlichen Ticker ab. Eine Aktie, ein ETF, ein Standard-Indexstamm, ein wöchentlicher Indexstamm und eine Mini-Version können unterschiedliche Termine, Abrechnungszeiten und Handelsschlüsse haben. Lesen Sie die exakte Kontraktspezifikation, bevor Sie Laufzeiten vergleichen oder einen Rollvorgang planen.
Referenzdaten können nach der Notierungsentscheidung eintreffen
Nachdem eine Börse Serien für einen neuen Verfall eröffnet hat, müssen Referenzdatensätze OCC, OPRA-Zuordnungen, Datenanbieter und Broker erreichen. Plattformen können zu unterschiedlichen Zeiten aktualisiert werden, sodass eine Kette das Datum vor einer anderen anzeigen kann. Setzen Sie Verfallsfilter zurück und prüfen Sie den exakten Stamm in einem maßgeblichen Verzeichnis, bevor Sie ihn als fehlend melden.
Wenn ein gewünschtes Datum fehlt, fragen Sie zuerst, ob die Klasse für das Programm zugelassen ist, ob das Datum mit einem anderen Verfall kollidieren würde und ob das nächste Notierungsfenster bereits stattgefunden hat. Kundeninteresse kann manche Börsenentscheidungen beeinflussen, garantiert aber kein individuelles Datum; FLEX-Optionen sind ein separater Markt mit eigenem Zugang und eigenen Bedingungen.
Häufige Fragen
Warum hat eine Aktie Wochenoptionen, während eine andere nur Monatsoptionen hat?
Wochentermine setzen voraus, dass die Optionsklasse an einem kurzfristigen Programm teilnimmt; die Auswahl der Börse kann Regelberechtigung und Marktnachfrage widerspiegeln. Eine handelbare Aktie ist nicht automatisch für jedes Verfallsprogramm zugelassen oder ausgewählt.
Wann wird der nächste Wochenverfall gelistet?
Der Zeitpunkt hängt vom Börsenprogramm und der Klasse ab. Regeln können eine begrenzte Zahl berechtigter Termine an bestimmten Geschäftstagen nachfüllen, Termine ausschließen, die mit anderen Verfällen überlappen, und Feiertage berücksichtigen. Prüfen Sie den aktuellen Bericht für Wochenprodukte, statt sich auf einen festen allgemeinen Wochentag zu verlassen.
Kann ich eine Börse bitten, einen bestimmten Verfall hinzuzufügen?
Sie können Kundeninteresse über einen Broker oder die Börse mitteilen, aber standardmäßig gelistete Termine müssen in ein zugelassenes Programm und dessen Grenzen passen. Eine Anfrage garantiert weder Genehmigung noch Zeitpunkt. Ein individuell gestalteter FLEX-Verfall ist ein anderes Produkt und möglicherweise nicht über jeden Broker verfügbar.
Warum erschien ein neuer Verfall zuerst bei einem Broker?
Die Notierungsentscheidung der Börse und die nachgelagerte Anzeige sind getrennte Schritte. OCC- und OPRA-Referenzverarbeitung, Aufnahme durch Datenanbieter, Brokerprüfung, Cache-Aktualisierungen und Nutzerfilter können unterschiedliche Anzeigezeiten erzeugen. Gleichen Sie die exakte Serie in einem maßgeblichen Verzeichnis ab, bevor Sie den Trade ändern.