Was sind CBOT-Sojabohnen-Futures? ZS-Kontrakt erklärt

ZS ist der übliche Root für CBOT-Sojabohnen-Futures. Erst mit Liefermonat und Jahr wird daraus eine bestimmte Futures-Vereinbarung. Diese Datumsfelder tragen die Handels- und Lieferbedingungen per Zertifikat und sollten bei einem Preis bleiben, auch wenn ein Datenanbieter die Anzeige verkürzt.

Was Rohstoff-Futures sind zeigt, warum der Name einer Kulturpflanze nicht alle Bedingungen einer Futures-Vereinbarung liefert. Behandeln Sie ZS als Produkt-Root und Monat-Jahr als Identifikator der Vereinbarung, die quotiert, verglichen oder gehalten wird.

Ein ZS-Kontrakt voller Größe umfasst 5,000 Bushels, während seine Notierung in Cent pro Bushel erfolgt. Kontraktmenge und Quote-Einheit beantworten unterschiedliche Fragen: Die eine beschreibt die Größe der Vereinbarung, die andere, wie der quotierte Preis ausgedrückt wird. Eine Zahl in Cent pro Bushel nennt weder den gesamten Dollarumfang des Kontrakts noch eine Rechnung für Sojabohnen oder einen sofort ausführbaren Kassapreis.

Ein datierter Sojabohnen-Future und eine Beobachtung des Kassamarkts können sich bei Ort, Qualität, Lieferzeitpunkt, Preisfeld, Quelle und Zeitstempel unterscheiden. Futures- gegenüber Spotmärkten hilft, diese Unterschiede zu bewahren, statt ein ZS-Quote in eine allgemeine Sojabohnen-Transaktion zu verwandeln.

Die minimale Preisbewegung von ZS beträgt ein Viertelcent pro Bushel oder $0.0025 pro Bushel. Auf die Vereinbarung voller Größe über 5,000 Bushels angewendet, hat dieser Schritt einen Kontraktwert von $12.50. Dieselbe angegebene minimale Preisbewegung gilt einschließlich Spreads und ist kein besonderer Wert, der nur für eine Spreadstruktur reserviert ist.

Tickwert von ZS voller Größe = $0.0025 pro Bushel × 5,000 Bushels = $12.50

So lesen Sie Kurse von CBOT-Sojabohnen-Futures zeigt, wie Kontraktidentität, Feld, Quelle und Zeit um diese Berechnung herum erhalten bleiben.

ZS wird über Versandzertifikate für Sojabohnen physisch geliefert. Der Kontrakt basiert zum Parikurs auf U.S. No. 2 Yellow Soybeans mit festgelegten Qualitäts- und Ortsdifferenzen. Diese Bedingungen beschreiben einen Börsenlieferrahmen für die benannte Vereinbarung. Sie bedeuten nicht, dass jede Position eine Lieferung von Sojabohnen für den Einzelhandel ist oder dass jedes Konto eine bestimmte Ladung erhält, bewegt oder besitzt.

Verfall und Lieferung von CBOT-Sojabohnen-Futures beschreibt den Handelsschluss im aktuellen Monat und die Optionen für verbleibende Kontrakte. Bar abgerechnete und physisch gelieferte Futures unterscheidet eine zertifikatsbasierte Liefervereinbarung von einem Barabrechnungsdesign, ohne vorzuschreiben, was ein bestimmtes Konto tun muss. [!WARNING] ZS ist weder ein allgemeiner Sojabohnenpreis noch eine automatische Bohnenlieferung Eine ZS-Zahl braucht Liefermonat, Preisfeld, Zeitstempel und Quelle. Wenn Lieferbedingungen wichtig sind, braucht sie außerdem die geltende Qualität und den Ort. Die Größe von 5,000 Bushels und das Versandzertifikatsverfahren nennen weder einen aktuellen Kassapreis noch das Lieferergebnis für ein bestimmtes Konto.

Die regulären ZS-Monate sind September, November, Januar, März, Mai, Juli und August. Die Börse bestimmt, wie viele gelistete Monate zu einem bestimmten Zeitpunkt für den Handel geöffnet sind. Eine Liste regulärer Monate beweist daher weder, dass jeder Monat aktuell verfügbar ist, noch dass alle dieselben Marktbedingungen haben. Speichern Sie zu jedem Marktdatensatz den exakten Monat und das Jahr.

So lesen Sie Futures-Kontraktspezifikationen bietet eine Methode, aktuelle Produktbedingungen zu prüfen, ohne sie aus einem Erntekalender-Label abzuleiten. Sojabohnenpreislimits können sich nach dem Regelwerk ausweiten, zurückkehren oder zurückgesetzt werden. Verwenden Sie ein beobachtetes Limit daher nicht als feste Zahl. Tickwert und Kontraktmultiplikatoren bei Futures hält minimale Preisbewegung und Kontrakt-Dollarwirkung getrennt von Preislimitregeln. [!TRYMARK] Führen Sie eine vollständige ZS-Kontraktkarte Speichern Sie ZS-Root, Liefermonat-Jahr, Einheit von 5,000 Bushels, die Cent-pro-Bushel- Konvention, minimale Preisbewegung einschließlich Spreads, Preisfeld, Zeitstempel, Quelle, Versandzertifikatsreferenz sowie geltende Qualitäts- und Ortsbedingungen. Lassen Sie ein Feld leer, wenn der exakte Datensatz es nicht liefert.

Dieser Leitfaden erklärt die standardmäßige Mechanik von CBOT-Sojabohnen-Futures. Er veröffentlicht keinen aktuellen Sojabohnenpreis, berät nicht zu einem Trade, prognostiziert weder Ernten noch Preise und entscheidet nicht, wie ein Konto mit einem Kontrakt umgeht. Für die genaue ZS-Vereinbarung gelten das aktuelle CBOT-Regelwerk, Clearingverfahren, Marktdaten und Kontodokumentation.